同花顺金融大师和谐版|同花顺金融大师和谐版|金融大师和谐版下载

光伏

[复制链接]
发表于 2021-6-25 08:42:32 | 显示全部楼层 |阅读模式

创业板震荡回落 光伏板块集体上涨》6月24日,抱团三架马车白酒、医药、科技休整,科技股三架马车新能源汽车、半导体、鸿蒙概念也休整,创业板就只能蓄势了。创业板目前已经是一个月以来,第三次来到3330一线附近了,事不过三的心理暗示正在形成,这里不突破留给创业板的就只有回落了。明白了这个节奏上的关键点,这里该上车冲锋,还是趁势减仓,需要抓紧做一个抉择。

盘面上看,A股三大股指早盘集体高开,随后走势出现分化,沪指小幅下探后回升,围绕平盘线窄幅波动,创业板指则震荡走低,盘中一度跌超1.7%,科技股多数回调,近期领涨的科创50指数跌2%,市场短线情绪回落。受利好消息刺激,光伏板块上演涨停潮,秀强股份等近20股涨超10%。




                           catbg01.gif                  每日复盘
catbg02.gif                  



6月25日情报精选:3月末我国银行业对外金融资产14813亿美元                 
                                 

政经证金

【新闻联播】

●前五个月国有企业主要效益指标保持较高增长

●外汇局:5月我国国际货物和服务贸易顺差1701亿元

●外汇局:3月末我国银行业对外金融资产14813亿美元

●我国已成为全球具有重要影响力的水运大国

●京沪高铁开通十年累计运送旅客13.5亿人次

●自然资源部发布10个中国特色的生态修复典型案例

●西藏清洁能源创新发展中心成立

【重要消息】

央行:5月份沪市日均交易量为4010.8亿元 环比上升22.20%

次新基金快速建仓 超3200亿元资金蓄势待发

乘联会:6月狭义乘用车零售预计158.0万辆 同比下降4.8%

●八部门:到2025年 实现常用医用同位素的稳定自主供应

●国防部:有关国家应客观理性看待中国和中国军队发展

●商务部:积极支持香港尽早加入RCEP

●中国在世贸组织起诉澳大利亚相关反倾销和反补贴措施

●商务部:希望澳方采取切实措施 尽早使中澳相关贸易回到正常轨道

●商务部:深圳盐田港拥堵对我国整体外贸影响有限

●商务部:新版外资负面清单将出

●商务部:将持续关注汇率波动相关情况 帮助外贸企业积极应对

●商务部:抓紧制定出台海南自由贸易港跨境服务贸易负面清单

●市场监管总局:推进重点领域信用监管 加强严重违法失信名单管理

●国家药监局:有效控制风险 做好可用于医疗美容的医疗器械的监管与治理

●中国将推动放射性药物纳入医保支付范围

●氨纶价格再创新高 相关公司业绩可期

●央行:5月份债券市场共发行各类债券4.4万亿元

●银保监会副主席:发展排污权、碳排放权等抵质押融资业务

●央行研究局:投向清洁能源产业的绿色贷款仍有极大提升空间

●香港金管局:落实金融机构气候信息披露 推行银行业气候风险压力测试

●IPO股东穿透核查进行中:三轮问询后企业再被追问 投行要出专项报告

●协会城投债发行政策微调:一类企业PPN可偿还北金所债权计划

●福州实施“榕腾计划”支持企业上市 最高奖励1000万元

●山东截至5月底累计开通5G基站6万个

●打造区域金融中心 武汉打出政策落地组合拳

●俄副外长:首轮俄美战略稳定磋商或7月举行

●伦敦金属交易所铜库存增加21% 为去年9月以来最大增幅

●英国央行维持基准利率在0.1%不变

行业概念

1、国常会定调支持跨境电商  平台型公司重点关注

相关上市公司:南极电商(002127)、华贸物流(603128)

2、磷化工行业需求旺盛  持续涨价增厚上市公司业绩

相关上市公司:兴发集团(600141)、云天化(600096)

3、新款iPhone或将于9月发布,留意核心标的超预期可能

相关上市公司:深南电路(002916)、东山精密(002384)

4、分布式光伏迎整县试点,需求放量全产业链受益

相关上市公司:林洋能源(601222)、隆基股份(601012)

个股情报

新股申购:江南奕帆、新中港

新股上市:嘉益股份、瑞丰银行、百克生物

可转债申购:

可转债上市:

晚间私募传闻:

金固股份:逐步剥离亏损业务或迎业绩拐点

我爱我家:数字化赋能战略扩张

龙津药业:聚焦高端仿制药研发培育新业绩增长点

南天信息:区块链平台NBaas已通过网信办备案

ST高升:继续拓展SD-WAN网络大数据和云计算服务

中航机电:子公司部分产品为“神州”系列载人飞船服务

三特索道:公司各项目经营情况正在逐步恢复中

万里扬:积极布局新能源车电驱动系统 加快研发混动系统控制软件

宝丰能源:国家级太阳能电解制氢综合示范项目将于年底达产

定增&重组&转债

上柴股份:重组事项获无条件通过复牌

兔宝宝:全资子公司拟2.5亿元收购裕丰汉唐25%股权

上海机场:披露重大资产重组预案复牌

新能泰山:拟筹划重大资产重组

*ST博信:拟取得千平机械51%的股权 预计将构成重大资产重组

上海家化:同一实控人控制的不同主体之间进行股份转让

红日药业:公开发行不超12亿元公司债获证监会注册批复

中伟股份:拟定增募资不超过50亿元 用于北部湾产业基地三元项目及补充流动资金

贤丰控股:拟出售控股子公司珠海蓉胜全部或部分股权

信邦制药:控股股东和实际控制人拟变更

亚太药业:公司股权结构较为分散 存在控股权发生变更风险

重大投资&合同

利民股份:年产5000吨草铵膦建设项目获得备案

光洋股份:成为上汽大众Entry NB车型轮毂轴承的批量供应商

爱美客:拟使用超募资金约8.86亿元对韩国Huons Bio进行增资并收购其部分股权

双良节能:收到新疆特变电工工程送达的成交通知书 预计成交额1.21亿元

世运电路:拟参与奈电科技挂牌增资事项

登海种业:拟在宁夏设全资子公司从事农作物种子生产等业务

东杰智能:子公司中标浙江吉利控股集团新能源项目

齐翔腾达:拟投资扩建8万吨/年甲乙酮项目

森特股份:尚未承接BIPV工程订单 未开展BIPV工程建设

恒力石化:拟投资111.25亿元建设年产80万吨功能性聚酯薄膜、功能性塑料项目

华软科技:拟与葛化华祥就氯碱下游产品开展业务合作

卡倍亿:暂缓实施本溪卡倍亿汽车铝线缆建设项目

隆利科技:拟7.2亿元购买土地并投资建设总部基地

业绩&分红

水羊股份:预计上半年净利润同比增长156%–171%

美锦能源:上半年净利润同比预增1618%-2242%

天山铝业:上半年净利同比预增200% 铝行业保持高景气度

惠云钛业:上半年净利同比预增93%-143% 钛白粉售价同比有较大幅度上涨

金新农:公司生猪期货套期保值业务累计亏损2206.71万元

增持&减持&回购

周大生:拟1.5亿元-3亿元回购股份

老板电器:回购股份实施完成 共耗资2亿元回购0.52%股份

宏大爆破:公司高管拟增持800万元至1000万元股份

长电科技:国家集成电路产业投资基金减持公司0.31%股份



                        

创业板震荡回落    光伏板块集体上涨                 
                                  【盘面要点回顾】
1、6月24日,抱团三架马车白酒、医药、科技休整,科技股三架马车新能源汽车、半导体、鸿蒙概念也休整,创业板就只能蓄势了。创业板目前已经是一个月以来,第三次来到3330一线附近了,事不过三的心理暗示正在形成,这里不突破留给创业板的就只有回落了。明白了这个节奏上的关键点,这里该上车冲锋,还是趁势减仓,需要抓紧做一个抉择。
2、盘面上看,A股三大股指早盘集体高开,随后走势出现分化,沪指小幅下探后回升,围绕平盘线窄幅波动,创业板指则震荡走低,盘中一度跌超1.7%,科技股多数回调,近期领涨的科创50指数跌2%,市场短线情绪回落。受利好消息刺激,光伏板块上演涨停潮,秀强股份等近20股涨超10%。次新股三峡能源盘中上演天地板,收盘大跌超8%,全天成交超270亿。近期炒作情绪,出现明显降温。
3、本周两市成交量持续维持在万亿左右,市场情绪较为高涨,热门板块轮动现象明显,存量和增量资金将集中在科技和消费等高景气行业,由于资金流入推升热门题材快速上涨,短期或存在一定的调整风险,建议投资者注意短期调整风险。
策略上,关注长期成长赛道+短期景气向上的公司稀缺,会维持高估值水平,虽然其在外部扰动下,也会有回撤, 但回撤后,依然将是市场配置主线。重点关注行业:半导体、新能源、医疗服务、军工、新材料、人工智能等。
【今日头条回顾】
事件:据新浪财经消息,国家能源局综合司近日下发《关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》(以下简称《通知》),拟在全国组织开展整县(市、区)推进屋顶分布式光伏开发试点工作。各省能源主管部门应于7月15日前报送能源局定试点方案。
点评:
《方案》明确规定了试点地区屋顶光伏发电最低比例(党政机关建筑不低于50%,学校、医院、村委会等公共建筑不低于40%,工商业厂房屋顶不低于30%,农村居民屋顶不低于20%),按最低要求测算,全国最低装机量将超600GW,将加快分布式光伏的推广速度,打开产业链成长空间。但实际增量取决于试点地区的范围。
屋顶分布式光伏的安装方式有两种:BAPV(以屋顶为载体、没有建筑功能)和BIPV(光伏建筑一体化)。相较于传统的BAPV,BIPV更具可靠性和经济性,是最具潜力的分布式光伏细分领域。目前全球BIPV仍处于起步阶段,总装机量仅占全球光伏市场的1%,未来发展空间广阔。据机构测算,2025年,BIPV市场空间有望达693亿元,20-25年CAGR+82.8%。
从商业模式来看,分布式光伏项目盈利的核心在于电力消纳模式和项目建设的投融资模式。电力消纳方面,当前分布式光伏难以实现大规模并网,不过后续“隔墙售电”( 通过配电网将电力直接销售给周边的电力用户)试点的铺开有望一定程度上解决电力消纳问题。
投融资模式方面,本次《通知》鼓励分布式光伏规模化推进,为大型央企与龙头民企提供良好的入场契机,这或有助于化解分布式光伏推广的融资难题,加速行业渗透。
落脚到A股市场,随着《通知》的落地,分布式光伏推广有望提速,产业链或迎来可观的增量需求。具体来看,户用逆变器、BIPV产业链以及运营龙头都将受益。
【复盘总结】
观点:指数震荡整固
1.光伏板块支撑市场偏好
2.科技股调整带动创业板回调
3.关注创业板3300附近压力
题材方向:军工、工业互联网、医药


                        

【涨停分析】                 
                                  2021年6月24日,两市共104只个股成功封涨停(含ST),较上个交易日增加13只。沪深两市全天涨跌不一,沪指涨幅0.01%,创业板指跌幅1.20%,以下为部分精选涨停个股分析:
1624520755756716.png


                                 
                                           题材前瞻
                 



政策利好+需求复苏,该板块迎拐点!                 
                                 

光伏

政策评估:★★★★☆

央行研究局发布报告称,当前投向清洁能源产业的绿色贷款占比不足27%,未来仍有极大提升空间。金融机构应聚焦碳达峰、碳中和目标,制订明确具体的绿色贷款业务发展规划,重点支持技术领先、有国际竞争力的清洁能源等领域的企业和项目。近期在相关部门和协会重点关注多晶硅涨价的背景下,多晶硅价格的非理性上涨将受到一定压制。光伏产业链价格将逐渐回归理性,下游装机需求也将回暖。光伏装机需求或从今年第三季度开始加快复苏,光伏行业有望迎来拐点。

市场评估:★★★★☆

板块阶段调整充分,配置价值凸显。

强势龙头:林洋能源(601222)

截至去年年底,公司已签约 2MW 分布式光伏+2MWh储能示范项目,预计未来三年累计建设2-3GWh储能系统项目。近日,公司与华为数字能源技术公司签订战略合作协议,就光伏、储能及数字能源等方面进行合作。储能市场前景广阔,国内多个省市已发布储能配置政策,今年将成为国内储能的爆发元年,公司有望直接受益。

操作策略:华安证券陈晓等在《联手亿纬合资扩产,储能布局更进一步》(2021-6-10)一文中给予 买入 评级。

风险提示:需求及价格上涨不及预期;海外复工复产不及预期;疫情影响加重。



                                 
                                           价值掘金
                 



林洋能源(601222):牵手华为数字能源推进储能业务                 
                                 
1624526295996484.png
【操作纪律】
1、强制止损:-4%为强制止损位,在没有特别预先提示下,一经触发,强制执行。
2、强制止盈:当赢利>5%,且当日大幅拉高远离均价后,再从最高点下跌破均价,则需及时止盈。
3、强制平仓:当标的股盈利<5%,而持股周期大于4个交易日时,如遇盘中向下波动吞食全部利润,需强制平仓。
4、买入规则:当日调入的,原则上,集合竞价即可买入(注意:9:20—9:25,不得超过9:25);碰到特殊情况,视情况自行调节。非连板股(没有出现二连板的):如调入日集合竞价高开幅度>3%,视为无效调入,不予以操作(连板股不受此影响)。
5、卖出规则:前一日预先提示,方式有两种:1)提示“调出”--即开盘价即刻卖出,2)提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出,尽量保证卖出当日的波动空间,并尽量避免选择大起大落庄股(本产品统计方式则按均价计算)。
6、深套之后,原则上解套卖出为首要原则(在策略上可以先至少卖出一半)。
7、未给出特别提示情况下,每一只新调入标的仓位为10%(随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换),百元以上标的,会事先做安排。


                                 
                                           产业纵横
                 



业绩持续向好,行业有望迎来估值修复!这一细分提供更多机遇                 
                                 

6月24日,券商板块强势上涨,中银证券、华鑫股份领涨。

中信建投证券认为,当前券商板块市净率低于 2020 年的估值中枢,而券商板块业绩持续向好,券商板块的估值与其业绩存在明显错配,有向上修复的势能。

投资观点:

(1)业绩持续向好,估值存在向上修复的势能(中信建投赵然等《估值与业绩错配,乐观看待券商板块短期行情》-20210620)

根据中证协发布数据,截至 2020年末,行业总资产 8.78 万亿元、净资产 2.23 万亿元,分别较上年末+22.32%、+14.02%; 2020 年度,行业实现营业收入 4398.15 亿元,同比+24.93%;实现净利润 1707.78 亿元,同比+39.20%;净资产收益率为 7.82%,较上年+1.58 个百分点。

证券行业持续发力财富管理业务转型,全年实现代理销售金融产品收入 125.72 亿元,同比+188.63%;客户证券资产规模达 61.17 万亿元,同比增长37.67%;代理机构客户买卖证券交易金额达 464.37 万亿元,同比+557.65%。

1624524744179942.png

同时证券业也在持续加大信息技术投入,全年信息技术投入金额 262.87 亿元,同比增长 21.31%,占 2019 年度营业收入的7.47%。

当前券商板块市净率(1.61 倍)仅位于 2016 年以来的 32%分位,低于 2020 年的估值中枢(1.82 倍);而券商板块业绩持续向好,40 家 A 股上市券商的一季报净利润合计同比+27%;基于此,券商板块的估值与其业绩存在明显错配,有向上修复的势能

(2)大资管业务蓬勃发展,券商系在权益类资管业务上具备优势(天风证券夏昌盛等《大财富管理行业的现状与未来,三大能力与三分天下》-20210614)

当前最具备深度的产业研究与市场判断能力的金融机构是券商、公募/私募基金,最能帮助客户提升投资回报的内容在整个B端的投研体系,因此能否实现“B-C的能力迁移”对于券商的财富管理至关重要

券商的大资管业务亦在蓬勃发展,包括券商系的公募基金、券商资管、券商系的私募股权投资基金。券商的优势在于人才、在于机制、在于激励、在于文化,这是当下发展最好的公募基金往往是“券商系”的核心原因,我们判断券商和券商系资管机构在权益类资管业务上的优势不可撼动

1624524744575832.png

券商资产端的优势既包括二级投研体系,也包括挖掘一级未上市优质标的的能力。私募基金、定制化的公募基金、基金投顾将是提升券商财富管理收入的三驾马车。我们预测未来10年,代销金融产品收入的年均复合增速可达16%,增至2030年的593亿元;券商系公募基金(大众客户/相对收益)、券商资管(机构客户或高净值客户/绝对收益)的管理规模的年均复合增速均可达20%,分别增至26万亿元、53万亿元。券商未来在公募基金+私募基金的销售保有量的增速方面,将会领先互联网公司和银行。

相关标的(天风证券)广发证券、中金公司、东方财富

1624524744713872.png


                                 
                                           深度调研
                 



光伏行业再获重磅政策支持,细分龙头有望重获关注!                 
                                  通威股份(600438)
所属概念: 光伏
事件驱动:近日,国家能源局综合司正式下发《关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》,拟在全国组织开展整县(市、区)推进屋顶分布式光伏开发试点工作。各省能源主管部门应于7月15日前报送能源局定试点方案。
技术图解:
1624522410933847.png
行业前景:
2021 年硅料紧平衡局面下多晶硅企业高盈利水平确定,可以认为2022 年整体景气度依然较高。首先,2022 年全球光伏装机预计增至200GW,2022 年全年硅料需求为72 万吨,考虑产能利用率因素,2022 年的实际有效产能需要至少有90 万吨。按季度统计,2022 年实际有效产能为92 万吨,因此预计全年紧平衡局势延续,至Q4 才有所缓解。综上,可以认为2022 年硅料价格大幅下降的可能性较小,基本维持中高价位的局面。其次,如若终端需求减弱,2022 年全球仅需180GW的装机需求,即可支撑多晶硅企业保持70%以上的产能利用率,实现约30%的毛利率。——(西南证券韩晨《受益硅料紧缺,高盈利有望持久》2021-05-29)
核心优势:
公司旗下的永祥股份于2006 年进军多晶硅领域,开启光伏领域探索之路。自2008 年首期1000 吨多晶硅项目投产以来,公司经历了四次大型技改升级,至2020年末年产能已达8 万吨,成为全球多晶硅行业领军企业。2013 年,公司收购当年全球光伏电池项目单体投资最大的合肥赛维,布局电池业务,2017 年即成为全球光伏电池出货冠军并稳居至今。2021 年底公司电池产能预计超55GW,出货量有望在2020 年22.16GW 的基础上进阶,进一步夯实全球光伏电池龙头地位。在终端电站方面,公司充分结合水产饲料业务的资源优势,打造生态养殖+光伏发电的“渔光一体”模式,加强产业协同发展。未来,公司继续聚焦绿色农业和绿色能源,成为全球领先的专业供应商。——(西南证券韩晨《受益硅料紧缺,高盈利有望持久》2021-05-29)
风险提示:
硅料价格过高影响下游装机需求的风险;公司硅料、电池新产能未按计划投产的风险;电池技术革新,导致公司原有产能技术落后的风险。
深南电路(002916)
所属概念:半导体
事件驱动:公司发布公告拟以自有资金及自筹资金60亿元用于广州封装基板生产基地项目建设,项目整体达产后预计产能约为2亿颗FC-BGA、300万panel RF/FC-CSP等有机封装基板。
技术图解:
1624522410658405.png

行业前景:
从行业来看,新基建加速 5G 通讯、数据中心普及,驱动 PCB 量价齐升:根据工信部数据显示,截至 2020年9 月底,我国累计建设 5G 基站 69 万站,2020年我国已新建 5G 基站约 56 万站,全年新增已经超过 60 万站。相比 4G 基站,5G 基站 RRU 中 PCB 用量大幅提升,天线中采用的Massive MIMO 技术也将提升天线 PCB 用量。同时,5G 网络加快部署带动下游应用内容不断拓展,包括 4K 视频、云游戏、AR/VR、物联网等,有望直接驱动数据中心部署需求,进一步带动 PCB 通信板需求。(万联证券)
核心优势:
公司深耕 PCB 行业三十余年,5G 通信 PCB 产品紧跟客户需求变化,在客户端保持稳定的市场份额;目前国内数据中心大客户开发进展顺利,有望在扩产扩建后进一步享受技术领先带来的基站建设红利。(万联证券)
风险提示:
5G渗透速度不及预期的风险、技术研发不及预期的风险;
东方盛虹(000301)
所属概念:涤纶、PTA
事件驱动:公司发布公告,已与盛虹石化、博虹实业、建信投资、中银资产签署《发行股份及支付现金购买资产协议》,拟以发行股份及支付现金方式购买其合计持有的斯尔邦100%股权。
技术图解:
1624522410431953.png
行业前景:
自20Q3以来,纺服产业链需求持续回暖。出口方面,全年针织及钩编、非针织机钩编服装及衣着附件累计出口同比下滑3.4%和12.40%,降幅持续收窄,21 年1-2 月份,受疫情低基数影响,针织及钩编、非针织机钩编服装及衣着附件累计出口同比大增46%和30%。国内消费方面,全年服装鞋帽零售额同比下滑6.6%,自2020 年8 月以来当月零售额持续正增长,21 年1-3 月份服装鞋帽针纺织品类零售额累计同比增长54.20%。因下游需求持续向好,同时叠加油价推动涤纶长丝价格上行,下游企业主动补库,涤纶长丝行业库存持续低位,推动行业盈利向上,但自3月初开始,受春季纺服订单逐步交付以及外贸订单暂缓影响,短期下游采购积极性下降,涤纶长丝库存上行,POY 库存由低点3 天上行至16 天。长丝行业产销恢复,库存持续下行,看好行业景气持续向上。——(中泰证券谢楠《涤纶长丝库存下降,看好景气持续向上》2021-04-17)
核心优势:
公司2018年非公开发行股份购买国望高科100%股权,在原有热电等业务的基础上,注入优质化纤业务,核心业务变更为以民用涤纶长丝的研发、生产和销售;2019 年,公司进行产业链纵向整合,收购盛虹炼化、虹港石化100%股权,完成炼油、石化、化纤三大产业布局。目前公司已形成“PTA-聚酯-化纤”的产业链结构。盛虹炼化一体化项目落地后,公司产业链向上游烯烃、芳烃延伸,形成了完整的“原油炼化-PX/乙二醇-PTA-聚酯-化纤”新型高端纺织产业链,增加公司核心业务上游原材料MEG、PX 的自给率,将增强公司的核心竞争力、整体盈利能力和抗风险能力。公司炼化项目于2018 年12 月动工,计划建设期3 年,预计于2021 年底投产,2022 年为公司贡献业绩。截止2020 年6 月末,炼化项目已签订了443 亿元的采购合同,达到合同总金额的约75%,超长周期、长周期、次长周期设备的均已完成定商,完成率在75%左右;地基处理已完成,桩基施工累计完成到图总量53.52%。——(东莞证券许建锋等《DTY 龙头,打造新型高端纺织产业链》2021-02-18)
风险提示:
价格大幅波动风险;下游需求不及预期;新项目投产不及预期;资产重组进度不及预期。



                                 
                                           热点聚焦
                 



央行开展300亿元逆回购,短期流动性扰动因素增多                  
                                 

※外围市场

1、据东方财富网,6月23日,有媒体报道称,市场预期苹果将在9月推出4款新iPhone,预计最快8月底、9月初量产,下半年新机备货量估计8500万部至9000万部,有望超越2019年、2020年同期备货水准。

点评:目前,苹果下半年的新机备货已经全面开启。台积电财测数据显示,虽然4月5月表现平淡,但是6月将大幅提升至1400 亿新台币,创下历史单月新高,由此易见第一波苹果新机的拉货动能强劲,超出市场预期。随着Q3消费电子旺季降至,看好苹果链景气度持续回升。从目前市场果链标的整体表现来看,已经明确反映了这种悲观预期,留意核心果链超预期的可能


※经济数据

1、据百川资讯,目前磷矿石价格为500元/吨,较年初的370元/吨上涨35%;磷酸一胺、磷酸二胺价格分别为3020元/吨、3050元/吨,其年初价格则均在每吨2000多元。此外,磷酸铁锂均价为5.1万元/吨,较年初上涨近46%。

点评:从行业周期来看,每年的8、9月份是复合肥备肥需求的高峰,下游厂家备货积极和补库存的需求,且受磷矿石等价格提升带来成本支撑,预计磷肥价格有望上涨。过去一年全球主要农作物价格快速上行,使化肥需求及种植产业链利润扩大,全球化肥价格及价差显著回升。在供给端,大型化肥企业已完成底部出清,一些小型企业则逐步退出。今年行业景气有望持续走强,一体化企业将显著受益


※政策风向

1、据央行官网,为维护半年末流动性平稳,2021年6月24日人民银行以利率招标方式开展了300亿元逆回购操作。期限为7天,中标利率为2.2%。鉴于今日有100亿元逆回购到期,人民银行实现净投放200亿元。

点评:这是央行近四个月来首次开展突破100亿元的逆回购,或意味着短期流动性扰动因素增多。一方面,政府债券继续发行;另一方面,季末叠加半年末节点临近,银行面临MPA考核。值得注意的是,本次央行加码操作并不意味着政策取向出现任何变化。24日投放的7天逆回购正好为跨季资金,在跨季之后也大概率将短期流动性再次回笼。具体到A股市场,随着我国经济复苏态势较好,政策回归常态化,银行和实体经济流动性边际收紧,有利于银行业净息差企稳回升,银行业业绩向上确定性高且2021年全年弹性较大

2、据新浪财经,国家能源局综合司近日下发《关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》(以下简称《通知》),拟在全国组织开展整县(市、区)推进屋顶分布式光伏开发试点工作。各省能源主管部门应于7月15日前报送能源局定试点方案。

点评:屋顶分布式光伏的安装方式有两种:BAPV(以屋顶为载体、没有建筑功能)和BIPV(光伏建筑一体化)。相较于传统的BAPV,BIPV更具可靠性和经济性,是最具潜力的分布式光伏细分领域。目前全球BIPV仍处于起步阶段,总装机量仅占全球光伏市场的1%,未来发展空间广阔。据机构测算,2025年,BIPV市场空间有望达693亿元,20-25年CAGR+82.8%。随着《通知》的落地,分布式光伏推广有望提速,产业链或迎来可观的增量需求。具体来看,户用逆变器、BIPV产业链以及运营龙头都将受益


※关联市场

1、周四,大小指数全天分化,创业板指跌1.2%,两市成交连续5个交易日破万亿。

评估:整体来看,抱团核心与科技股的回落较为温和,创业板的回调幅度对市场情绪冲击有限。目前需要注意的是,创业板近期第三次来到3330附近一线,盘整越久,情绪分化就会加大,冲关的难度也会越来越大。因此,后续冲关不过,兑现的压力需要提前做出仓位和操作上的安排,避免节奏上的被动。短期可能继续波动来消化上面的压力,但整体走势健康,量能也保持活跃,科技题材依旧是当下的主线


备注:

字体颜色
定义
红色
消息面利好A股市场
蓝色
消息面一般影响A股市场
绿色
消息面利空A股市场

以上评估仅为信息参考,不作为投资依据。市场有风险,投资需谨慎!


                                 
                                           机密爆料
                 



热电联产领域区域龙头,低能耗、高效率支撑公司盈利能力!                 
                                 

今日申购的新股是:新中港(605162)

新股申购详情:新中港此次发行总数8009.02万股,网上发行为2402.706万股,发行市盈率16.18倍,申购代码为:707162,申购价格:6.07元,单一帐户申购上限24000股,申购数量1000股整数倍。

战略方向:公司的主营业务是采用热电联产的方式进行热力产品和电力产品的生产及供应。公司的主要服务是热力业务、电力业务。2019年1月30日公司获得由国家能源局浙江监管办公室颁发的电力业务许可证(发电类)。根据浙江省经信委、浙江省统计局的审核,2014年6月、2015年6月浙江日报发布了全省高能耗行业产品单耗红黑榜,公司连续两年被评为同行业(热电联产)红榜第一名。2017年12月国家标准化委员会对公司上报的国家节能标准化示范项目进行了公示,2018年4月获得通过成为热电领域唯一的国家节能标准化示范项目。

1624546084753016.png

投资要点:

(1)供热综合能耗低、热效率高(招股说明书)

近 8 年来,与“全国 6,000 千瓦及以上电厂”、“浙江省 6,000 千瓦及以上火电厂”等行业统计数据相比,新中港在供热标准煤耗明显低于或与行业统计数据基本持平的情况下,供电标准煤耗远低于行业统计数据,能耗低的优势明显。新中港采用全背压机组运行,避免了抽凝及冷凝机组高达 50%以上的冷端热损失,报告期内全厂综合热效率保持在 80%以上。

(2)环保标准趋严背景下,公司在环保方面优势逐渐显现(招股说明书)

公司是浙江省首个全厂通过超低排放验收的热电厂;所采用的环保技术工艺路线没有脱硫废水、白羽烟等二次污染,全厂产生废水较少,且已全部回收利用。虽然公司在新投资建设的项目中,所配套的环保设施一次性投入较大,但运营成本较低,对收益水平的综合影响相对较小。公司报告期内未受到环保部门的任何处罚,自 2016年超低排放验收以来,在环保检查力度不断加大、环保标准趋严的背景下,公司在环境保护方面的优势逐渐显现。

(3)嵊州市地区唯一一家集中供热的热电联产企业(招股说明书)

公司是嵊州市地区唯一一家集中供热的热电联产企业,具有 150 多家下游客户,区域优势和先发优势明显。热电企业都有明确的供热范围,在所在城市或区域供热管网范围内行业竞争度较低。但从公司周边县市实际情况看,原共有 28 家公用热电厂(2012 年),目前降为 16 家,分布较为密集,该等热电厂客户结构中,印染、造纸客户占比较大,特别是印染行业,绍兴市年产纺织面料 180 余亿米。而蒸汽成本在印染、造纸客户的成本结构中占比较大,印染业务的流动性和造纸客户的生产积极性都与汽价和蒸汽品质有关,这也导致了扩大到公司周边县市范围,热电厂之间存在一定的市场竞争。



                        

两市机构资金合计净流出391.09亿元                 
                                 

截止6月24日收盘,两市机构资金合计净流出391.09亿元,61个行业中有12个行业呈现净流入状态。

其中,机构重点增持:综合行业(5.95亿)、券商信托(5.62亿)、输配电气(4.03亿)、安防设备(3.53亿)、工程建设(2.83亿);

机构重点抛售:电子元件(-55.49亿)、电力行业(-53.76亿)、医药制造(-46.46亿)、软件服务(-43.09亿)、化工行业(-32.99亿);

个股方面,06月24日机构净流入前五的股票分别为:通威股份(8.08亿)、特变电工(5.01亿)、海康威视(4.84亿)、立讯精密(4.70亿)、洋河股份(4.57亿);

机构净流出前五的股票分别为:三峡能源(-47.94亿)、恒瑞医药(-12.50亿)、东方财富(-6.03亿)、露笑科技(-5.47亿)、天齐锂业(-5.29亿)。   



                                 
                                           投资日历
                 



投资日历(6月25号)                 
                                 
1624527880721146.png
1624527880305010.png




回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

( 工信部备案号:京ICP备20021548号 )

GMT+8, 2021-7-28 00:02 , Processed in 0.086435 second(s), 28 queries .

快速回复 返回顶部 返回列表