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半导体、国产芯片、氮化镓GaN

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发表于 2021-6-18 08:20:37 | 显示全部楼层 |阅读模式

创业板震荡反弹 半导体板块集体爆发》6月17日,创业板缩量反弹,半导体板块成为反弹先锋军,机构抱团的科技股阵地仍在坚守抵抗。反弹固然可喜,表明机构没有形成溃退,但反弹不能反包则说明重新再进攻的共识性不那么强。主板没有跟上创业板的涨幅,也说明市场的修复与反弹还是在局部展开,并不是一致性的新攻势,且战且退的策略仍然适用。

盘面上看,沪指全天围绕平盘线窄幅震荡,创业板指高开高走,科技股成为最强主线,半导体芯片股掀起涨停潮,并带动产业链上游的光刻胶、碳化硅等板块强势爆发,科创50指数一度涨超5%。另外二线白酒股集体大涨,华为鸿蒙概念午后持续拉升,市场赚钱效应良好,个股涨多跌少。




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6月18日情报精选:商务部:中国仍然是全球外商投资的重要目的地                 
                                 

政经证金


【新闻联播】

●美监管机构准备对华为等中企产品实施禁令 外交部:赤裸裸的经济和科技霸凌

●商务部:中国仍然是全球外商投资的重要目的地

●商务部:日本不锈钢反倾销 根据世贸组织争端解决程序妥善处理

●1-5月全国规模以上工业发电量同比增长14.9%。

●前五个月全国一般公共预算收入96454亿元

●国家卫健委等八部委发布意见 加快推进康复医疗工作


【重要消息】

六大机构发布《合肥宣言》 推动新型显示产业链与汽车行业供应链合作共赢

日本对原产自中国和韩国的热镀锌铁丝发起反倾销调查

●国办:加大力度推进国家医保谈判药品落地使用 8月底前完善相关政策措施

●国家药监局:加快形成协调统一的国家疫苗监管质量管理体系

●民航局:积极帮助航空运输业与国产民机制造业解决实际问题

●占比超四成 我国新型显示产业规模位居全球第一

●央行副行长范一飞:积极推进全球法人识别编码应用

●证监会同意5家企业创业板IPO注册

●科创板上市委:华海清科、卓然股份、珠海冠宇、富吉瑞首发获通过

●创业板上市委:强瑞技术、海力风电首发获通过

●创业板上市委:华厦眼科等三公司首发6月24日上会

●上交所发布公募REITs存续业务指南

●深交所首单乡村振兴专项债落地

●河南银保监局:积极发展绿色债券等融资方式 严控消费贷等违规流入房地产领域

●上海:到2025年居民健康素养水平将超过36%

●四川暂停审批设立民办义务教育学校

●欧洲汽车供应商协会:半导体短缺导致全球50万辆汽车生产延迟

●SWIFT:欧元超过美元成全球最主要支付货币 人民币升至全球第五大最活跃货币

●日本研究显示辉瑞疫苗对变异毒株效果或减半


行业概念

1、美联储加息预期提前,短期更应关注Taper路径

相关上市公司:北方华创(002371)、士兰微(600460)

2、有机硅价格持续上涨  行业龙头有望重点受益

相关上市公司:合盛硅业(603260)、新安股份(600596)

3、5月经济数据不及预期,宏观政策维持当前基调

相关上市公司:卓胜微(300782)、航天机电(600151)

4、5月地产投资增速放缓,优质房企抗风险能力更强

相关上市公司:新城控股(601155)、招商积余(001914)


个股情报


新股申购:百洋医药、海泰科、税友股份、杭州热电

新股上市:金沃股份、晶雪节能、齐鲁银行、金冠电气

可转债申购:暂无

可转债上市:濮耐转债


晚间私募传闻:

高德红外:积极与各手机厂商展开红外热成像手机配件MobIR air合作探讨

中科信息:将聚焦主业谋求长远发展

梅安森:已有产品成功用于公共安全预警领域

深南电路:已积极投入汽车电子相关技术研发

塔牌集团:将涉足光伏及储能领域

华英农业:新希望旗下资管公司正式参与重整

贝泰妮:加速布局健康生态产业链

恒信东方:正研究VR影片播放器、VR游戏加载器等系统接入鸿蒙系统可能性


定增&重组&转债

英力特:拟挂牌转让昊凯公司10%股权

苏常柴A:参股公司厚生新能源拟引入投资者太原共赢

昇兴股份:拟2.62亿元收购太平洋制罐青岛公司

合诚股份:实控人正在筹划重大事项 明起停牌

*ST园城:筹划重大资产重组事项 18日起停牌

同有科技:终止发行可转债暨筹划定增融资事项

东方日升:3.55亿元出售江苏九九久12.76%股权

*ST大唐:筹划重大资产重组

金花股份:部分股份将被司法拍卖 或导致公司实控人变更


重大投资&合同

浦东建设:子公司中标多项重大工程项目合计12.8亿元

江河集团:子公司中标4.8亿元旅游村项目

天赐材料:拟20.6亿元投建锂电材料项目

平治信息:与中移动签订智能家庭网关产品采购协议

北汽蓝谷:北汽新能源与阿波罗智能签署战略合作框架协议

七彩化学:与鲁泰化学签订新建30万吨/年高端化工新材料及其单体项目战略合作协议

中恒集团:拟出资2.97亿元参设投资基金

中恒集团:拟出资2.4亿元参设合伙企业 以投资医药健康领域优质项目

苏大维格:与高伟电子签署战略合作框架协议

东旭蓝天:子公司与京能清洁能源签署《战略合作框架协议》

东方雨虹:与中农联签署战略合作协议

成都路桥:联合预中标7亿元基础设施工程项目

三联虹普:签署2.34亿元聚酰胺6差别化长丝项目合同

蒙草生态:联合预中标14.61亿元沙地综合治理项目

顺发恒业:1.89亿元向关联方收购风电资产

美瑞新材:拟合作投建聚氨酯新材料产业园项目

星源材质:拟设立全资子公司以开展100亿元锂电池隔膜项目


业绩&分红

超华科技:上半年预盈6500万至7000万元 同比扭亏

中国电建:1月至5月新签合同额同比增长22.67%

中国核建:5月新签合同额同比增长58%


增持&减持&回购

江中药业:拟回购630万股至700万股股份

盛天网络:拟以3500万元-5000万元回购股份,回购价格不超过20元/股

东百集团:控股股东拟增持公司3%至6%股份

宏川智慧:实控人增持计划实施完成

鼎胜新材:股东陆金澈拟6个月内减持不超过2%股份

海南矿业:股东海钢集团拟减持不超过6%股份

狮头股份:持股5.2391%股东山旅集团拟清仓减持

开山股份:控股股东拟减持不超6%股份

莎普爱思:上海景兴拟减持不超2%股份

石头科技:股东拟合计减持不超3.3%股份

普门科技:深创投及其关联方拟减持公司不超6%股份

中船汉光:国风投基金拟减持不超2%股份

阿尔特:股东绿色基金拟减持不超过2.6%股份

中国平安:卜蜂集团累计减持公司H股1.83亿股 占总股本比例达1%

朗科科技:股东邓国顺拟减持不超4.33%公司股份



                        

创业板震荡反弹    半导体板块集体爆发                 
                                  【盘面要点回顾】
1、6月17日,创业板缩量反弹,半导体板块成为反弹先锋军,机构抱团的科技股阵地仍在坚守抵抗。反弹固然可喜,表明机构没有形成溃退,但反弹不能反包则说明重新再进攻的共识性不那么强。主板没有跟上创业板的涨幅,也说明市场的修复与反弹还是在局部展开,并不是一致性的新攻势,且战且退的策略仍然适用。
2、盘面上看,沪指全天围绕平盘线窄幅震荡,创业板指高开高走,科技股成为最强主线,半导体芯片股掀起涨停潮,并带动产业链上游的光刻胶、碳化硅等板块强势爆发,科创50指数一度涨超5%。另外二线白酒股集体大涨,华为鸿蒙概念午后持续拉升,市场赚钱效应良好,个股涨多跌少。美联储议息会议靴子落地,以及机构抱团科技股的余热尚在,支撑了市场的反弹,但反弹量能大幅缩减表明多头力量正在减弱。
3、当前境外市场部分担忧情绪,对全球资本市场造成一些波动,反映到盘面上是部分高位成长股先跌为敬,它们对利率的敏感度极高。另外,近期市场交投活跃,为题材概念的炒作提供了较好的流动性支撑,但要注意一些热点高标的参与节奏。
策略上,蓄势等待,立足业绩和估值的匹配度,关注中报业绩是短中期的主要思路,从博弈角度看,七一行情的自主可控、国家安全等题材仍是游资关注的重点;另外,维稳指数的券商银行等大金融、较低估值的电力基建等国企存在一定的护盘效应。
【今日头条回顾】
事件:据国家统计局,5月规模以上工业增加值同比增长8.8%,低于市场预期9%;社会消费品零售总额同比增12.4%,亦低于市场预期13.6%;1-5月固定资产投资同比增长15.4%,低于市场预期16.9%。
点评:
受高基数影响,5月工业、投资、消费均低于预期。伴随着去年下半年基数逐步抬升,单从数字来看国内经济增速的高点已经出现,下半年扩张步伐或逐渐放缓。
工业方面,延续了生产强和外需强的特征。一方面盈利增加刺激工业企业扩产;另一方面,全球经济复苏趋势确定,海外需求依旧旺盛,5月出口同比增长了27.9%,这保证了生产维持高位。
投资方面,基建投资成为单月投资同比下降的主要拖累项,两年复合增速从3月的5.8%下降到5月的3.4%。一方面是因今年完成增长目标压力不大,通过基建托底的必要性减弱。另一方面则是由于缺少好的项目来对接专项债,而公共财政支出向民生领域更多倾斜。另外,房地产投资仍具韧性,制造业投资持续回暖。
消费方面,依旧低于预期。考虑到疫情持续反复导致部分消费场景受限,并叠加居民预防性储蓄的影响,对社消零售仍保持谨慎的态度,预计持续低于预期是大概率事件。
展望后市,考虑到经济数据显示复苏仍不均衡(工业、出口、制造业稍强,消费弱、基建投资放缓),预计现阶段政策不急于转向,宏观政策依旧维持当前基调。同时,高基数效应下,下半年经济增速会继续放缓,但仍高于政府年初设定的全年6%增长目标。
具体到A股市场,在疫情常态化、流动性逐步收紧、政策逐渐正常化、经济总体向下的大背景下,A股行情将以结构性行情为主,积极留意新能源车、碳中和、军工、科技等业绩具有长期高增长的板块。
【复盘总结】
观点:指数震荡整固
1.半导体板块爆发支撑创业板反弹
2.主板跟进意愿较小表明多头情绪尚未统一
3.关注鸿蒙概念的兑现压力
题材方向:军工、工业互联网、医药


                        

【涨停分析】                 
                                  2021年6月17日,两市共75只个股成功封涨停(含ST),较上个交易日增加19只。沪深两市全天震荡上行,沪指涨幅0.21%,创业板指涨幅2.01%,以下为部分精选涨停个股分析:
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                                           题材前瞻
                 



该行业再掀涨价潮,超跌后龙头修复可期!                 
                                 

工程机械

政策评估:★★★★☆

近日,国内挖掘机四大品牌——三一重工、徐工机械、山东临工、柳工等纷纷发布涨价公告,决定自6月16日起对小挖提价10%,对中挖提价5%。这是年内工程机械迎来的第三轮“涨价潮”。钢材占挖掘机生产成本约15-20%,产品售价上调5%足以转嫁钢价上升25-30%的影响,因此加价消息对生产商属正面。未来随着疫苗普及后全球疫情逐步缓解,挖掘机出口数据将维持稳步复苏,预计2021年挖掘机整体销量有望实现10%以上增长。

市场评估:★★☆☆☆

利好刺激,概念股或有超跌修复。

强势龙头:三一重工(600031)

2020年公司共销售98705台挖掘机,占据全球挖掘机市场 15%的份额,首夺全球销冠。成为继混凝土机械之后公司获得的又一个世界冠军。日前装备制造业首个5G全连接工厂在三一重工北京南口产业园落地,标志着三一重工在5G智能制造领域的又一个新起点,并将持续推动5G智能制造领域应用验证和规模推广。

操作策略:浙商证券王华君等在《装备制造业首个5G全连接工厂落地三一;高研发投入构筑长期竞争优势》(2021-6-17)一文中给予 买入 评级。

风险提示:基建、地产投资不及预期;新冠疫情超预期风险。



                                 
                                           价值掘金
                 



三一重工(600031):挖掘机首夺全球销量冠军                 
                                 
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【操作纪律】
1、强制止损:-4%为强制止损位,在没有特别预先提示下,一经触发,强制执行。
2、强制止盈:当赢利>5%,且当日大幅拉高远离均价后,再从最高点下跌破均价,则需及时止盈。
3、强制平仓:当标的股盈利<5%,而持股周期大于4个交易日时,如遇盘中向下波动吞食全部利润,需强制平仓。
4、买入规则:当日调入的,原则上,集合竞价即可买入(注意:9:20—9:25,不得超过9:25);碰到特殊情况,视情况自行调节。非连板股(没有出现二连板的):如调入日集合竞价高开幅度>3%,视为无效调入,不予以操作(连板股不受此影响)。
5、卖出规则:前一日预先提示,方式有两种:1)提示“调出”--即开盘价即刻卖出,2)提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出,尽量保证卖出当日的波动空间,并尽量避免选择大起大落庄股(本产品统计方式则按均价计算)。
6、深套之后,原则上解套卖出为首要原则(在策略上可以先至少卖出一半)。
7、未给出特别提示情况下,每一只新调入标的仓位为10%(随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换),百元以上标的,会事先做安排。


                                 
                                           产业纵横
                 



淡季客单价依然坚挺!业绩确定性增长,板块估值仍具性价比                 
                                 

6月17日,酿酒板块强势上涨,口子窖、兰州黄河领涨。

中信建投证券认为,疫情影响逐渐消除,白酒行业持续高景气度。调整释放估值压力,基本面向好,仍具备较好配置价值。

投资观点:

(1)疫情影响逐渐消除,长期确定性增长可消化估值压力(中信建投证券安雅泽等《白酒调整释放估值压力,啤酒旺季加速结构提升》-20210615)

回顾 2020 年报和 2021 一季报,2020 年白酒板块实现营业总收入合计 2620.16 亿元,同比增长 6.35%,归母净利润合计 920.68 亿元,同比增长 11.95%,21Q1 在 20Q1 低基数之下增长更快,营收和利润增速分别为 22.54%和 17.87%。虽然疫情打断了白酒行业的发展节奏,但是并未打断白酒行业持续向好,快速发展的趋势,行业整体的高景气度仍在延续。

收入、利润逐季修复,环比明显加速。20Q1~21Q1 白酒板块逐季度收入增速分别为 1.05%、3.71%、11.5%、10.6%、22.54%,归母利润增速分别为 9.0%、6.2%、13.4%、19.7%、17.9%,环比逐渐加速,主要 20 年下半年开始疫情得到有效控制,婚庆、宴席等消费场景恢复,白酒消费恢复至 19 年情况。虽然 Q4 由于春节靠后,增速环比略有放缓,但整体趋势依旧向好。

分价格带来看,20 年疫情下高端酒增长稳健,二线白酒增速前低后高,板块整体分化明显;21Q1 高端白酒继续保持平稳增长,次高端和区域性白酒在 20Q1 低基数下和 21 春节强需求下表现出较好的业绩弹性,三四线白酒增速最慢,整体还是呈现出头部集中态势。考虑到未来五年增长的确定性,长期确定性增长的业绩可消化较高估值,目前白酒板块估值仍具备性价比。

(2)淡季白酒销量下滑,但客单价依然坚挺(华泰证券龚源月等《线上:白酒价格坚挺,整体表现平淡》-20210614)

5 月白酒销售额 3.8亿,同比-25%,销量、客单价分别实现同比增速-58%/+76%,整体来看,5月白酒销量下滑,但客单价依然坚挺。春节后白酒行业进入淡季,流量分化之下各渠道竞争激烈,使得销量同比下滑;客单价同比+76%,高端白酒中,飞天茅台供不应求形成价格标杆,五粮液/国窖 1573 充分受益茅台需求转移及价格带空间打开,次高端明显受益消费升级,据京东超市 4 月 6 日发布的《2021 酒类线上消费白皮书》,2020 年京东超市 600 元/瓶以上产品销量同比增速达 160%,销售占比达到 55%,消费升级趋势显著。

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从品牌端看,茅台市占率稳居行业第一,五粮液线上销售增速亮眼。21 年 5 月茅台全网销售额 0.90 亿元,同比56%,市占率 23.5%,稳居行业第一,五粮液/泸州老窖/洋河股份/山西汾酒分别实现销售额 0.39/0.17/0.21/0.24 亿元,同比分别+53%/-34%/+35%/+27%,销量同比分别-13%/-27%/+19%/0%,五粮液表现持续亮眼,公司加大力度建设智慧零售系统及终端营销,未来有望持续放量。

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相关标的(国信证券)五粮液、贵州茅台、泸州老窖、山西汾酒、古井贡酒、酒鬼酒、今世缘、洋河股份。

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                                           深度调研
                 



半导体产业链持续高景气,细分龙头有望持续受捧!                 
                                  台基股份(300046)
所属概念:半导体、国产芯片、氮化镓GaN
事件驱动:阿里平头哥玄铁系列嵌入式CPU成果获浙江省技术发明一等奖,该成果实现了指令集、处理器架构及配套工具链的创新突破,玄铁CPU量产超20亿颗,应用于手机周边、智能家电、汽车电子、工业控制、智能电网、金融芯片等场景和设备中。
技术图解:
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行业前景:
从行业发展来看,半导体技术发展经历了三代变化,第一代的半导体材料主要指硅、锗元素半导体材料;第二代及第三代半导体材料主要指化合物半导体材料。作为高功率、高频操作适合现在功率器件趋势的第三代半导体材料主要是指以碳化硅(SiC)氮化镓(GaN)为代表的禁带宽度大于3eV的宽禁带半导体材料。纵观近期全球SiC 电力电子器件市场,高效率、高能量密度电源供应和光伏逆变器应用越来越多地使用SiC 电力电子器件。2018以来,随着电动汽车特斯拉MODEL3采用650 V SiC MOSFET 作为电驱的关键器件,SiC电力电子器件已于电动汽车应用领域呈现爆发式的增长,并引发全球衬底/器件供应商如科锐、罗姆、英飞凌的积极扩产,呈现供不应求的局面。(天风证券)
核心优势:
公司此前募资不超过 7 亿元,投入新型高功率半导体器件产业升级项目。定增项目包括 IGBT 模块封测线(兼容 SiC 等第三代宽禁带半导体功率器件)、高功率半导体脉冲功率开关生产线、晶圆线扩建项目(配合固态脉冲开关)和新型高功率半导研发和营销中心项目。(天风证券)
风险提示:
新能源汽车普及、公司 IGBT 项目量产、公司研发进度不及预期。
奥飞娱乐(002292)
所属概念:影视传媒
事件驱动:第十九届中国国际数码互动娱乐展览会(ChinaJoy)将于2021年7月30日至8月2日,在上海新国际博览中心举办。今年ChinaJoy展会的主题是“科技创梦 乐赢未来”。BTOC展商共计300余家,其中,外资参展企业超过100家,约占30%;在国内方面,三大电信运营商、腾讯游戏、网易游戏、盛趣游戏、bilibili、巨人网络、IGG、西山居等均参加。
技术图解:
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行业前景:
疫情之后,从游戏行业供需的边际变化来看,我们认为游戏供给方变化可概括为:1)参与者出清:甲种证机构数下滑;2)项目去库存:开机备案数减少与库存上映;3)确定性增强:预售等新合作模式;4)收入来源多元化:需求方情况可概括为:1)影视内容消费刚需较强;2)2019 年之中国产内容表现尤为强势;3)网络平台竞争持续之外,内容渠道有可能继续增加。基于以上分析, 我们认为长期来看,有较强的组局和制作能力、平台资源与监管能力,拥有融资平台优势及适应新形势新技术前瞻布局的,能够持续生产优质内容的头部制作公司业绩有望回暖,估值有望提升。(国海证券)
核心优势:
公司以IP为核心,涵盖漫画、动画、授权、媒体、玩具、婴童、游戏、实景娱乐等的多元产业格局, 线上部分,奥飞拥有国内原创漫画平台有妖气(注册用户 3000 万,连载动画作品 4.3 万部),同时,公司拥有嘉佳卡通卫视(嘉佳卡通卫视 2018 年利用“IPTV+有线”双落地的方式,推进全国覆盖的策略,推出多个王牌节目,累计覆盖用户数达 2.16亿户); 线下部分 ,拥有实景娱乐,2019 上半年公司已开设共10家门店,包括 7 家直营店,3 家加盟店,现阶段多个加盟及文旅项目正在洽谈中,如 2019 年 5 月,公司与重庆欢乐谷达成战略合作将联手华侨城集团建成超级飞侠实景主题区,为公司主题商业 2020 年的战略布局蓄力,有望形成线上与线下各产业相互协同、深入发展的运营平台。新增电商推广,电商销售增速明显。(国海证券)
风险提示:
市场市场竞争加剧风险;IP 开发不及预期的风险,IP 孵化周期长、成本高,可能存在投资回收周期长、回报率不稳定;业绩不及预期带来商誉减值的风险。
扬杰科技(300373)
所属概念:半导体概念
事件驱动:近期,国际半导体巨头们掀起的涨价潮,已经蔓延至国内,部分功率半导体的国产厂商也发出了涨价函。国金证券认为,根据下游调研反馈情况,从在手订单、交货周期、收入确认周期来看,半导体行业到2022年景气度仍会保持持续向上。
技术图解:
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行业前景:
据IHS 数据,2019 年全球功率半导体市场规模达到 403 亿美元,然而占据全球60%市场份额的前十大厂商均为海外厂商,国产替代空间广阔。我国功率半导体市场占全球的36%,为单一最大市场,国产厂商有望扎根国内巨大市场,着眼全球,深度受益国产替代进程。其中第三代半导体材料市场规模呈现高增速。根据 Yole 预测,2019-2025 年功率SiC市场预计将由5.41 亿美元增长至25.62 亿美元,年均复合增速高达约30%。其中新能源汽车市场(含主驱逆变、车载OBC、DC-DC 转换)为最大的增量来源,市场空间预计将从2.25 亿美元增长至15.53 亿美元。未来,第三代半导体材料的成本有望随生产技术的不断提升而下降,行业有望迎来快速增长,给功率半导体行业带来新的发展机遇。——(开源证券刘翔等《研发营销联动,有望深度受益功率半导体国产替代》2021-01-28)
核心优势:
扬杰科技立足功率半导体,不断扩充产品线和应用下游,保持较快的新品研发和量产节奏,在二极管类和整流桥产品取得行业领先的竞争地位,2006 年建立桥堆二极管产线,实现由贸易商到研发制造的转型,并配合产线建设和产能扩张,将产品种类拓展到整流桥、肖特基二极管、光伏模块、快恢复二极管、防护器件产品等二极管类器件/模块产品。除二极管类产品以外,扬杰科技加大研发投入,研发并量产了MOSFET、IGBT 模块、碳化硅器件等多种高端功率器件和模块,形成全面的功率半导体产品布局。同时扬杰科技经营采用IDM 模式,不断加码产线建设,打造相对优势。晶圆制造环节,产线建设沿着4 寸、6 寸、8 寸的规划建设,步步为营、有序推进设计研发环节,扬杰科技组建了7 大核心团队,为公司新品开发、技术瓶颈突破和拓展市场版图等提供强有力保障。——(开源证券刘翔等《研发营销联动,有望深度受益功率半导体国产替代》2021-01-28)
风险提示:
下游需求疲软;市场竞争加剧,毛利率下滑;新产品开发不及预期;客户认证不及预期。


                                 
                                           板块跟踪
                 



美联储加息预期提前,短期更应关注Taper路径                 
                                 

※外围市场

1、据新浪财经,北京时间6月17日,美联储公布6月FOMC会议利率决议,美联储将基准利率维持在0%-0.25%不变,且维持1200亿美元月度债券购买规模不变。

点评:从利率决议、经济预期、点阵图和加息预期来看,本次FOMC释放信号偏鹰,但维持购债规模不变。可以将本次会议视为一个分水岭,宽松没有到头,但是下半年的主题一定是逐步退出宽松了。短期来看,依然维持此前的判断,美联储或在7月议息会议或8月央行年会开始正式讨论缩减QE,然后在今年底或明年初正式发布声明,预计正式缩减QE将从明年上半年实施。美国市场流动性正处于见顶的过程中。由于国内货币政策相对独立,A股估值也相对合理,外围影响相对有限。


※经济数据

1、据百川盈孚数据显示,6月16日国内有机硅产业链多品种价格上涨。其中,高含氢硅油、有机硅DMC、有机硅D4、二甲基硅油报价分别为18000元、30500元、31000元、32000元/吨,分别较15日上涨12.5%、8.93%、6.9%、6.67%。

点评:受供需两旺支撑,有机硅价格持续上涨,国内企业库存处于低位,海外企业开工率仍较低,外资品牌货源供应持续偏紧,进一步加剧了国内有机硅供需紧张的局面。由于新产能投放真空期和全行业低库存,未来有机硅产品价格有望延续上涨态势。有机硅价格的大幅反弹,令相关公司业绩增厚,随着价格持续上行,行业龙头有望重点受益。


※政策风向

1、据财联社,近日,雄安新区完成首笔“链上”数字人民币工资代发,新区今年春季造林项目建设者以“数字人民币”形式领到工资,这是全国首批“区块链+数字人民币”应用场景之一。

点评:此次在雄安完成首笔“链上”数字人民币工资代发,意味着国内数字人民币距离大范围试点再进一步。行业层面来看,数字货币的发行大概率采用央行APP+商业银行子账户的模式,这可能将改写微信及支付宝在移动支付领域两强的格局,银行有望重回支付链条的主导地位。同时,全新的交易场景的重构也将给银行IT带来确定的业务增量

2、据新浪财经,国务院办公厅印发深化医药卫生体制改革2021年重点工作任务,加大力度推进国家医保谈判药品落地使用,2021年8月底前进一步完善相关政策措施;优化支持国有企业办医疗机构发展,2021年10月底前制定相关政策文件。

点评:随着医保目录调整工作的常态化开展,医保准入与药品审评审批的衔接日益紧密,国产创新药在获批上市后将迅速获得医保谈判的资格,若能顺利进入医保,则将大大提升患者的可及性,成为商业化工作的强大助力,利好高临床价值的创新药企业迅速销售放量,实现业绩快速增长。符合2021年医保调整范围的创新药品种或适应症包含了PD-1单抗、PARP抑制剂、EGFR-TKI、ADC等多个市场热点,谈判成功进入医保者有望实现销售量大幅提升。


※关联市场

1、周四,科创50指数大涨4.77%,半导体芯片股掀涨停潮。

评估:短期“缺芯潮”很难得到解决,根据机构预测“缺芯潮”可能会延续到2023年。科技股作为本轮的核心主线,在本周热点板块相继退潮后,彻底确立了其主线板块的地位,吸引了更多前期抱团板块的资金配置,长期而言科技板块的景气逻辑没有发生变化,具有较好的配置价值。操作上,震荡行情中合理资产结构和风险控制同时,充分考虑产业逻辑、行业景气度以及公司的质地和估值。适当关注半年报预增个股的超跌反弹机会。


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以上评估仅为信息参考,不作为投资依据。市场有风险,投资需谨慎!


                                 
                                           机密爆料
                 



热电联产领域区域先行者,较早的业务布局形成有效的区域壁垒!                 
                                 

今日申购的新股是:杭州热电(605011)

新股申购详情:杭州热电此次发行总数4010万股,网上发行为1203万股,发行市盈率12.65倍,申购代码为:707011,申购价格:6.17元,单一帐户申购上限12000股,申购数量1000股整数倍。

战略方向:公司是一家主营工业园区热电联产、集中供热的节能环保型企业。公司提供的主要产品是蒸汽与电力。公司生产的蒸汽向工业园区内的工业用户供应,电力直接出售给国家电网公司。热电联产具有节约能源、改善环境、提高供热质量、增加电力供应等综合效益。

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投资要点:

(1)业务布局较早,形成有效的区域壁垒(招股说明书)

公司是浙江省较早建成的热电联产、集中供热环保节能型企业。公司一直立足于长三角区域进行热电联产项目的开发、投资和运营管理。经济发达地区工业企业分布集中,各类企业对电力和热力旺盛的需求为公司经营发展提供了充分的保障。公司控股、参股的热电厂在浙江省和上海市一共覆盖了多个长三角的开发区和工业园区。随着企业不断迁入园区,以及园区现有企业的业务发展,公司客户的电力和用汽量需求预计有望不断增长。根据国家规定,蒸汽热电联产机组供热半径 10 公里范围内原则上不再另行规划建设其他热源点。公司目前在浙江和上海地区的业务布局形成了有效的区域壁垒,使得公司具有较强的先发优势。

(2)跨区域经营发展分散市场集中度过高带来的经营风险(招股说明书)

跨区域经营发展,可以在一定程度上消除季节、气候、地域因素对主营业务的影响,有效分散市场集中度过高带来的经营风险。公司在浙江省、上海市多个工业园区内投资、建设、运营热电联产项目;并在宁海湾循环经济开发区、舟山海洋产业集聚区开拓发展热力供应业务,业务布局合理,跨区域经营能力已经形成。公司下游涵盖化工、食品、医药、机械、纺织、印染、皮革、造纸、包装等多个行业。公司跨区域经营发展能分散市场集中度过高带来的经营风险,并能有效把握不同区域梯次推进的市场扩张机会。

(3)管理及技术优势提升综合竞争实力(招股说明书)

公司的管理和技术团队多年来一直从事热电行业,具有丰富的生产和管理经验,并对市场现状、客户需求、核心技术和发展趋势有着较为深刻的理解和领悟。同时公司管理团队及核心技术人员较为稳定,保障了公司战略的有效实施。公司拥有的人才团队优势可以支持公司在不断变化的市场中赢得竞争优势。公司不断推进管理的精细化,通过组织架构、人员配置、运行方式等多方面优化改进,在产品研发、生产、销售等多个环节均建立起比较规范且效率较高的管理机制。公司管理体系日臻完善,促使公司生产效率不断提高,并有效降低了生产成本,消除了生产管理真空及人员冗余,提高了公司的综合竞争实力。



                        

两市机构资金合计净流出88.02亿元                 
                                 

截止6月17日收盘,两市机构资金合计净流出88.02亿元,61个行业中有13个行业呈现净流入状态。

其中,机构重点增持:电子元件(79.13亿)、酿酒行业(15.16亿)、电力行业(9.73亿)、港口水运(7.24亿)、综合行业(5.93亿);

机构重点抛售:医药制造(-26.02亿)、软件服务(-22.98亿)、农牧饲渔(-15.29亿)、券商信托(-14.76亿)、保险(-12.19亿);

个股方面,06月17日机构净流入前五的股票分别为:比亚迪(13.87亿)、三峡能源(11.52亿)、士兰微(9.53亿)、三安光电(9.39亿)、中芯国际(9.28亿);

机构净流出前五的股票分别为:中国平安(-6.94亿)、TCL科技(-6.40亿)、牧原股份(-5.42亿)、中国中免(-4.61亿)、飞利信(-4.10亿)。   



                                 
                                           投资日历
                 



投资日历(6月18日)                 
                                 
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