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强势龙头:中公教育(002607)

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发表于 2021-5-17 06:53:30 | 显示全部楼层 |阅读模式

金融接替周期 指数集体反弹》5月14日,连续扛住外围风险冲击之后,依靠金融股的集体冲锋,指数终于找回了感觉。但创业板涨幅依旧领先主板,说明个股的修复明显强于权重股,这种现象会让指数修复体验感更好,很多投资人都受够了白马股的反复上涨。期货市场上,涨价凶猛的品种纷纷遭遇跌停,周期股的热度可以基本确定降温。

盘面上看,两市早盘小幅高开,盘初一度下探翻绿,随后便开始震荡走高,环保、植物奶在消息刺激下率先走强,创业板涨幅居前,大金融板块盘中崛起,券商、保险、银行轮番拉升,带动指数单边上行,涨幅不断扩大。午后大盘高位震荡,券商股上演涨停潮,板块指数大涨近7%,市场赚钱效应火爆,个股全面普涨,成交也有所放量。




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5月17日情报精选:证监会:对于以市值管理之名实施操纵市场、内幕交易等行为严肃查处                 
                                 

政经证金


【新闻联播】

●习近平:科学推进工程规划建设 提高水资源集约节约利用水平

●李克强签署国务院令公布修订后的《民办教育促进法实施条例》

●全国政协召开双周协商座谈会,围绕“在重点领域加快启动新的国家科技重大专项”协商议政。

●《“十四五”时期社会服务设施兜底线工程实施方案》发布。

●国务院联防联控机制发布疫情防控情况

●四月份全社会用电量同比增长13.2%

●四月份我国民航恢复势头继续向好

●《关于内地与香港特别行政区法院相互认可和协助破产程序的会谈纪要》签署

●2020年北京市PM2.5年均浓度创新低

●生猪产能恢复至接近常年水平

●中央财政下达支持学前教育发展资金198.4亿元

●我国最北高铁项目——哈伊高铁开建

●工信部通报下架90款侵害用户权益APP

●山东港口石油库存跌至两周低点


【重要消息】

国资委:加快发展数字经济、智能制造、生命健康、新材料等战略性新兴产业

上交所:本周针对8起上市公司重大事项等进行专项核查

深交所:对近期涨幅异常的“宜华健康”“*ST节能”和涨幅居前的可转债持续进行重点监控

●中国4月末央行外汇占款21.17万亿元,环比增加174亿元

●国务院发展研究中心金融研究所陈道富:本轮通胀更像是“虚火”而不是“实火”

●财政部:对部分成品油征收进口环节消费税

●国家发改委:希望外资企业把握机遇 在苏州投资兴业、持续深耕

●国家卫健委:积极推进紧密型县域医共体建设 大力发展家庭医生签约服务

●国家卫健委:世卫组织数据显示新冠病毒变异加快

●中疾控:我国灭活疫苗对多数变异株仍然有效

●8部门联合约谈滴滴、首汽等10家交通运输平台企业

●中国5G手机终端连接数占全球八成以上

●国家邮政局:前4月邮政行业业务收入完成3970.5亿元 同比增28.5%

●社科院:预计2025年中国数字经济增加值规模将达到326724亿元

●银保监会发布《关于开展专属商业养老保险试点的通知》

●证券基金期货经营机构投资者投诉处理工作指引发布

●中证协发布《证券公司投资者权益保护工作规范》

●上期所调整螺纹钢期货等品种相关合约交易手续费

●大商所上调焦煤和焦炭品种相关合约手续费标准

●大商所:将于5月17日上线场外期权业务

●郑商所调整部分期货合约交易手续费标准

●上期所:螺纹钢、热轧卷板期货合约的交易保证金比例调整为10% 涨跌停板幅度调整为8%

●证监会就精选层挂牌公司股票发行特别规定征求意见

●证监会:对于以市值管理之名实施操纵市场、内幕交易等行为严肃查处

●证监会核发3家公司IPO批文 本周共有13家公司获得批文

●证监会:恢复发审会现场聆讯工作安排

●证监会举办2021年“5·15全国投资者保护宣传日”活动

●阎庆民:进一步健全“一竿子”到底的维权机制

●新三板将加快实现与区域股权市场对接

●精选层再融资新规出炉 首单项目或下半年落地

●“新三板”湖南基地揭牌成立 着力助推中小湘企发展

●上交所:将持续加大对上市公司信息披露违规行为的自律监管

●深交所审议通过首批四单基础设施公募REITs项目

●激增近160% 今年清盘基金已达85只

●中国结算:4月A股新增投资者169.14万人 同比增加3.11%

●北京市金融局:将加大对绿色科技企业上市辅导力度 推动新三板改革并探索建立绿色板块

●天津首批45宗集中土地出让落定 成交总价498.5亿元

●上海市钢铁企业将继续积极做好市场稳价工作

●北京市美容美发行业预付费服务将设置7天冷静期

●世界黄金协会:中国4月黄金投资需求下降

●欧洲央行会议纪要:经济发展将在第二季度恢复

●全球债务两年半来首降: 债务增速悄然分化

●芯片短缺将致今年全球车企减产390万辆 损失高达1100亿美元


行业概念

1、基金代销龙头优势显著,看好银行业长期发展空间

相关上市公司:招商银行、杭州银行、平安银行、兴业银行

2、民促法实施条例发布,行业或迎估值修复

相关上市公司:中公教育、豆神教育、学大教育、昂立教育

3、促二手车消费政策稳步推进 产业链企业持续受益

相关上市公司:广汇汽车、安车检测、南华仪器、泉峰汽车

4、一季报龙头券商业绩亮眼 板块具安全边际和向上空间

相关上市公司:国盛金控、中信建投、浙商证券、第一创业   


个股情报


新股申购:海程邦达、东鹏饮料

新股上市:睿昂基因、亚辉龙

可转债申购:暂无

可转债上市:暂无


晚间私募传闻:

福建金森:木材采伐量具有良好可持续性

中航西飞:已形成军用航空等三大产业为核心的全新发展格局

*ST米奥:数字展览创新业务收入有较大突破

生意宝:已建立产能、价格、供应商等产业链条节点大数据

纳川股份:为多家央企在一带一路区域项目的重要供应商

中亚股份:拥有干法灭菌技术、无菌灌装技术等多项核心技术

比音勒芬:多措并举打造国人专属高端时尚运动服饰品牌

长白山:把握后疫情旅游市场 推动旅游消费和供给全面升级

海欣食品:积极推进公司在海洋大消费品和大健康等领域布局

卫士通:已与华为开展多方位合作 系华为鲲鹏计算产业合作伙伴

通鼎互联:正积极开展互联网精准营销业务

圣农发展:产能规模扩大主要通过并购方式完成

东方日升:滁州生产基地有望于8月满产

福晶科技:提供部分产品给微软公司,有些开始量产

合力泰:进一步拓展印度市场并视需求情况增加投入

吉大通信:未来将与吉林大学等高校开展技术合作

安车检测:以新能源汽车为突破点 持续发力汽车安全监测技术

启明信息:提升智能网联产品 逐步向新兴市场开拓

贵州百灵:苗医药一体化项目已步入快速发展阶段

吉大正元:推进数字货币新业务应用及技术研究项目

康泰生物:已启动新型疫苗III期临床试验

研奥股份:将继续深耕轨道交通车辆装备市场

蓝黛科技:有拓展军工业务计划

永和智控:2021年拟收购或新设两家医院

东北证券:打造特色业务品牌 全力推进投行业务转型

万方发展:大力发展粮食收储和粮食深加工等业务

游族网络:在卡牌游戏的研发运营方面有一定的优势储备

金石亚药:积极开拓垂直循环式立体停车库等国内、外市场

ST冠福:未来三年将以优化产业布局、全面深化改革为着力点

苏州银行:坚持科技引领 全面推动数字化转型

日月明:“绝对测量”系列打破了国外的技术垄断

赣锋锂业:公司积极推动固态锂电池项目

泰禾集团:全力推进债务重组事宜 积极解决债务问题

航天发展:积极打造世界一流航天防务电子信息科技公司

ST华鼎:推进跨境电商产业转型升级 加快新兴区域市场布局

财通证券:已与10余家商业银行签订战略合作协议

新安股份:有机硅产品在终端应用上不断创新

嘉化能源:光伏项目业务板块已实现盈利

金鹰股份:公司锂电池正极材料订单较为稳定

中胤时尚:将进一步拓宽时尚产品设计应用领域

德威新材:专注于线缆用高分子材料的研发 努力拓展氢燃料电池业务

大洋电机:已进入恒大新能源汽车供应商系统


定增&重组

涪陵榨菜:定增完成 易方达基金获配1.82亿元

大博医疗:拟收购安德思考普51%股权

华峰化学:拟定增募资不超50亿元

紫光股份:拟对云服务子公司紫光云引入战略投资者并增资

瑞泰科技:修改完善方案 继续推进重大资产重组

ST新海:实控人终止公司控制权变更


重大投资&合同

伟明环保:中标约2.52亿元垃圾焚烧发电项目

东杰智能:与永钢集团签订1.56亿元供货承包合同

宏昌电子:拟6亿元投建年产液态环氧树脂14万吨项目

奥瑞金:拟投资约5.1亿元建设易拉罐生产项目

东方盛虹:拟60.34亿元投建POSM及多元醇项目

大为股份:与弘德汽车合资设立新能源汽车公司

紫光股份:拟对云服务子公司紫光云引入战略投资者并增资

中联重科:拟对子公司高机公司进行增资扩股 高管团队参与认购

易华录:子公司华录健康养老拟引入战投国中康健

建润股份:成中国移动项目中标候选人 中标金额1.4亿元

迈瑞医疗:拟5.45亿欧元收购Hytest Invest Oy 加强体外诊断业务


增持&减持&回购

太平鸟:股东禾乐投资、陈红朝和翁江宏拟合计减持不超3.1%股份

震安科技:股东广发信德投资管理有限公司拟减持不超过2%股份

长江健康:实控人之一拟减持公司不超394万股

新开源:股东芜湖长谦拟减持不超2.66%股份

天齐锂业:两高管拟减持公司不超29万股



                        

金融接替周期   指数集体反弹                 
                                  【盘面要点回顾】
1、5月14日,连续扛住外围风险冲击之后,依靠金融股的集体冲锋,指数终于找回了感觉。但创业板涨幅依旧领先主板,说明个股的修复明显强于权重股,这种现象会让指数修复体验感更好,很多投资人都受够了白马股的反复上涨。期货市场上,涨价凶猛的品种纷纷遭遇跌停,周期股的热度可以基本确定降温。
2、盘面上看,两市早盘小幅高开,盘初一度下探翻绿,随后便开始震荡走高,环保、植物奶在消息刺激下率先走强,创业板涨幅居前,大金融板块盘中崛起,券商、保险、银行轮番拉升,带动指数单边上行,涨幅不断扩大。午后大盘高位震荡,券商股上演涨停潮,板块指数大涨近7%,市场赚钱效应火爆,个股全面普涨,成交也有所放量。截止收盘沪指涨1.77%,深成指涨2.09%,创业板指涨3.06%。
3、A股在“茅指数”摇摇摆摆下,或难以出现趋势性的大级别反弹,但经历了估值回归后,部分“茅资产”的安全边际已有明显抬升,这预示区间底部仍有较强支撑。在市场调整充分、业绩兑现、估值下降的背景下,A股性价比开始显现。
策略上,可以围绕两个方向布局:一是通过景气的确定性、业绩的高增长抵御通胀上行压力,如新能源、半导体、化工等板块;二是市场震荡中,关注低估值、高性价比的银行、保险等板块。
【今日头条回顾】
事件:据新浪财经,5月14日,国家卫健委公告,昨日报告新增确诊病例7例,其中境外输入病例5例(广东3例,上海1例,福建1例),本土病例2例(均在安徽)。
点评:
随着我国局部疫情再现,有望推动我国疫苗接种全面提速,疫苗行业Q2业绩释放在即。
目前,我国已经启动大范围的新冠疫苗接种,接种人群从此前的医务人员等重点人群全面扩大到18-59 岁年龄段,目前进一步扩充到60 岁以上年龄段人群,18 岁以下年龄段人群新冠疫苗也在加紧临床。4 月以来保持日均440万人次的接种速度,环比3月日均接种量翻倍。
从产能看,各新冠疫苗厂家中,国药集团(包含北京所和武汉所)年底产能10亿剂灌装成品;康希诺产能4亿剂;智飞生物3亿剂灌装成品(约10亿剂原液产能);北京科兴合20亿剂原液产能,我国今年底新冠疫苗有效产能将达到27亿剂灌装成品,原液产能40 亿剂以上。明年我国新冠疫苗年产能将达到约50 亿剂。
展望后市,随着疫苗接种提速,21Q2行业业绩迎来加速释放期。4月以来,我国日均接种新冠疫苗440 万人次,按此速度单季度接种量提升到4 亿剂左右,预计未来随着各厂家产能投产和释放,接种速度继续加快,新冠疫苗带来的业绩加速释放。
具体到A股上,坚定看好国内疫苗行业。疫苗行业进入壁垒极高,我国疫苗头部企业未来几年将陆续有重磅大品种上市,21Q2 即将迎来新冠疫苗带来的可观业绩贡献。
【复盘总结】
观点:指数进入箱体震荡
1.金融股爆发增加市场韧性
2.个股修复情绪出现明显回升
3.关注主板3500点压力
题材方向:医药、碳中和、国企改革


                        

【涨停分析】                 
                                  2021年5月14日,两市共108只个股成功封涨停(含ST),较上个交易日增加25只。沪深两市全天震荡走高,沪指涨幅1.77%,创业板指涨幅3.06%,以下为部分精选涨停个股分析:
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                                           题材前瞻
                 



民促法实施条例公布,行业前景可期!                 
                                 

职业教育

政策评估:★★★★☆

5月14日决策层签署国务院令,公布修订后的《民办教育促进法实施条例》(以下简称《条例》),自2021年9月1日起施行。《条例》的发布意味着民办教育行政法规层面的立法已基本完善,将消除行业政策不确定性,为民办教育的发展提供更为明确的预期指引。民办职业教育政策延续以往的鼓励支持态度,并新增支持企业办学/参与办学、支持公办学校办学/参与办学等条款,民办职业高等教育、职业技能培训等细分板块前景可期。

市场评估:★★☆☆☆

利好刺激,板块短线或有博弈机会。

强势龙头:中公教育(002607)

公司以公务员考试培训起家,随后扩张至职业培训多赛道,2025年公务员序列收入占比有望从15年60%降至34%。公司成长看点在于:1)渠道下沉:假设未来一、新一/二至四/五线网点密度提升5/10/5个/城,则中公网点数可扩张至4500个以上。2)品类扩张:预计5 年后教招及考研合计占比有望超公务员。3)产品升级:扩大协议班供给,拉长课时与提价并举。4)盈利能力提升:2015-20年归母净利率提升13pct至21%,非人力杠杆效应有望抵消新品类扩张及研发投入加大等影响。

操作策略:华西证券唐爽爽等在《教研、渠道长缨在手,品类扩张内圣外王》(2021-5-10)一文中给予 买入 评级,目标价35.4元。

风险提示:招录季节及周期波动、市场竞争风险、新品类扩张不确定性、经营管理效率下降风险、限售股解禁后减持影响、系统性风险。


                                 
                                           价值掘金
                 



中公教育(002607):教研、渠道长缨在手,品类扩张内圣外王                 
                                 
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【操作纪律】
1、强制止损:-4%为强制止损位,在没有特别预先提示下,一经触发,强制执行。
2、强制止盈:当赢利>5%,且当日大幅拉高远离均价后,再从最高点下跌破均价,则需及时止盈。
3、强制平仓:当标的股盈利<5%,而持股周期大于4个交易日时,如遇盘中向下波动吞食全部利润,需强制平仓。
4、买入规则:当日调入的,原则上,集合竞价即可买入(注意:9:20—9:25,不得超过9:25);碰到特殊情况,视情况自行调节。非连板股(没有出现二连板的):如调入日集合竞价高开幅度>3%,视为无效调入,不予以操作(连板股不受此影响)。
5、卖出规则:前一日预先提示,方式有两种:1)提示“调出”--即开盘价即刻卖出,2)提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出,尽量保证卖出当日的波动空间,并尽量避免选择大起大落庄股(本产品统计方式则按均价计算)。
6、深套之后,原则上解套卖出为首要原则(在策略上可以先至少卖出一半)。
7、未给出特别提示情况下,每一只新调入标的仓位为10%(随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换),百元以上标的,会事先做安排。


                                 
                                           产业纵横
                 



公募持仓创新低,板块配置性价比凸显!这个方向机会更大                 
                                 

5月14日,房地产板块走势较强,我爱我家、宋都股份领涨。

天风证券认为,全国总人口增速持续下行,意味着房地产行业增量空间逐渐接近峰值,但城镇化还有足够的空间,大都市圈化趋势也非常明显。在货币超发、利率下行、核心资产效应以及需求过度压制等因素下,优质房产价格言顶尚早,看好布局核心都市圈的开发商、商业地产和物业管理公司。

投资观点:

(1)公募基金地产股持仓创新低,板块配置性价比提升(华泰证券)

2021 年一季度房地产板块的基金持仓总市值为 913.0 亿元,环比下降 2.1%。地产板块持仓市值占股票投资市值比重 1.68%,环比四季度下降 0.10 个百分点。

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2021年一季度公募基金地产股持仓创2013年以来新低,板块配置性价比进一步凸显。当前行业销售利润率已经筑底,21 年有望出现边际改善,行业扩储节奏稳健,优质头部企业土地集中度提升。“三道红线”、贷款集中度、土地供应两集中等长效机制的实施将重塑行业竞争格局,市场将从过去追求爆发转向具备持续健康发展能力的房企,看好优质房企的估值重塑机遇。

(2)城镇化率对标国际仍有空间,人口流入的二线城市机会更大(天风证券)

2020 年全国城镇化率63.89%,比2010年提升14.21%,年均提升1.4%。横向对比,全球主要经济体的2018年末的城市化率均超过 80%(美国 82%、英国 83%、法国 80%、日本 92%、韩国 81%),假设中国未来能接近80%的城镇化率,以目前的增速算,大约还有11 年就能接近发达国家经济体,这将是房地产行业重要的增量开发周期

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城镇化水平不断提高,从细分来看,都市圈的吸引力更强,其中以广东为代表的大湾区十年以来复合增幅高达 1.91%和以上海为代表的长三角地区复合增速则高达 1.1%,显示这两个区域强大的人口吸附能力,显著高过全国平均水平。

从人口流动结构来看,除了大都市圈化的趋势在继续,省内人口的流动明显超过跨省人口流动,省内流动人口 2.51 亿,占比 67%,跨省流动 1.25 亿,占比 33%,这意味着非一线城市的核心城市,例如省会及计划单列市逐渐成为人口流动的方向,二线城市的房地产开发空间或将更大。

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相关标的(华泰证券)万科A、金地集团、金科股份、华发股份、中交地产、招商积余、新大正

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                                           深度调研
                 



垃圾分类发展规划发布,概念股有望再获追捧!                 
                                  高能环境(603588)
所属概念:碳交易、环保
事件驱动:《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》发布,首次将垃圾分类纳入五年规划标题中,在46个重点城市垃圾分类初步建成的基础上,进一步深化和推广全国性垃圾分类工作将是未来五年的核心主题。
技术图解:
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行业前景:
从行业来看,我国碳市场建设主要分为三个阶段:第一阶段从 2002 年至 2011 年,主要参与国际CDM 项目;第二阶段从 2011 年至 2020 年,在北京、上海、天津、重庆、湖北、广东、深圳、福建八省市开展碳排放权交易试点;第三阶段从 2021 年开始建立全国碳交易市场。2020 年,随着“碳达峰、碳中和” 的目标被多次提及,全国碳交易市场建设加快进行,《碳排放权交易管理办法(试行)》于 2021 年 1 月发布,电力行业于 2021年正式启动第一个履约周期。(安信证券)
核心优势:
2020 年公司并表杭州高能时代新材料科技有限公司,收购阳新鹏富和靖远宏达 2 个危废项目少数股东股权增,拓展业务增厚净利润。公司董事长实控人李卫国,同为东方雨虹董事长实控人,东方雨虹依托精细化管理与渠道优势实现防水行业市占率第一。商业模式与工业管理存在协同,东方雨虹有望进一步赋能高能环境,助力高能腾飞。(东吴证券)
风险提示:
危废产能建设不及预期,危废产能利用率不及预期,市场竞争加剧  
深信服(300454)
所属概念:国产软件、网络安全
事件驱动:工信部等制定国家鼓励的软件企业条件:软件产品自主开发销售等营收占比不低于45%,利好软件龙头企业。
技术图解:
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行业前景:
从政策角度来看, 随着我国《网络安全法》的实施和网络安全相关规划的不断推进,相关政策也为安全产业的发展提供了新的契机和更有力的支持。比如《网络安全法》确立了网络安全保障在整个信息化建设中的核心和关键地位,对遏制网络安全威胁、推动网络安全标准化工作、促进网络安全技术和产品开发等都具有重要意义。除此以外,网络安全法中关于安全认证、审查、检查等的规定能有效促进企业提升网络安全意识,加大网络安全投入;并促进金融、能源、电信等关键行业加大对网络安全产品和服务的采购、部署,进一步提升安全产业规模的增长率。(天风证券)
核心优势:
公司是我国企业级安全、云计算与 IT 基础架构领先厂商,上半年公司受疫情影响,业绩增长减缓,尤其以企业级无线为主的基础网络和物联网业务下滑明显。随着公司在产品研发上投入持续加大,产品竞争力保持领先地位,信息安全等主要产品市占率仍然占据行业头部位置,我们认为公司全年仍将实现业绩的高速增长(东方财富证券)
风险提示:
疫情影响加大;市场竞争加剧;云计算新品市场推广不及预期。
重庆啤酒 (600132)
所属概念:啤酒
事件驱动:2021 年一季度实现营业收入 32.72 亿元,同比增长 56.90%; 实现归属于上市公司股东的净利润 2.95 亿元,同比增长 111.65%;每股收益 0.61 元。
技术图解:
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行业前景:
2010-2019 年,我国 啤酒零售均价从 1.1 提升至 2.1 美元/升,CAGR 达到 7.7%。2010 年我 国啤酒均价只有美国的 28%、韩国的 19%、日本的 13%;2019 年已提 升至美国的 46%、韩国的 33%、日本的 31%。对比发达国家,我国啤 酒均价仍有显著的提升空间。——(中泰证券李倩倩《从小而美到全国化,协同效应可期》2020-8-17)
核心优势:
重庆啤酒自1958 年建厂以来,从事啤酒制造与销售业务  60 余年,至今共拥有13 家酒厂和1家参股酒厂,年销量约90 万千升。主要销售区域位于重庆、四川和湖南等地,其中重庆市场是公司的大本营,拥有深受消费者喜爱的“重庆”和“山城”等两大本地品牌,在 2008-2013年全球第三大啤酒商丹麦嘉士伯集团历经 5 年逐步收购股份后,2013 年底成为嘉士伯旗下控股的唯一 A股啤酒公司。公司成为嘉士伯成员后,借助集团高端产品储备,不断升级产品线,抢占中国高端市场:2012 年,引进嘉士伯和乐堡,2015 年,引进 1664 白啤酒和怡乐仙地。同时,2019 年初上市新品“醇国宾”补强了本地品牌在中高档次的产品结构,获市场积极反馈,重庆纯生作为本地品牌高档产品的卓越代表销量稳步提升。国际品牌方面,“特醇嘉士伯” 销量比同期大幅增长,且在现饮非现饮渠道的铺市率明显提高,为消费者提供更多优质选择。——(中泰证券李倩倩《从小而美到全国化,协同效应可期》2020-8-17)
风险提示:
重组交易审批风险;拟注入资产经营风险。   


                                 
                                           热点聚焦
                 



国内再现本土病例,全民免疫或提速                 
                                 

※经济数据

1、据人民资讯, Wind数据显示,中信证券、海通证券、国泰君安证券今年一季度的营收规模突破百亿,分别为163.97亿、111.92亿、109.43亿元。而在去年一季度,营收破百亿的券商仅有一家。

点评:目前上市券商一季报已披露完毕,在一季度市场高波动特征下,受自营业务影响,券商的业绩出现分化,综合实力强的龙头券商表现更为亮眼。目前近有70%的券商公司PB估值在历史25%分位数以下,板块估值已反应前期悲观预期,当前券商板块估值水平调整回落至1.86倍,对照全年盈利情况来看估值或被偏低,具备安全边际和向上空间

※政策风向

1、据北京日报,近日国内再现本土病例,5月13至14日,安徽省六安市、合肥市,辽宁省营口市相继报告7例新冠肺炎确诊病例、10例本土无症状感染者。

点评:随着我国局部疫情再现,有望推动我国疫苗接种全面提速。数据显示,4 月以来保持日均440万人次的接种速度,环比3月日均接种量翻倍。按此速度单季度接种量提升到4 亿剂左右,预计未来随着各厂家产能投产和释放,接种速度继续加快,21Q2 即将迎来新冠疫苗带来的可观业绩贡献

2、据中国民航网,5月民航局新闻发布会14日召开,发布会上,空管办副主任张瑞庆介绍,民航局日前正式发布《中国民航新一代航空宽带通信技术路线图》(以下简称“《路线图》”),提出要大力推进新一代航空宽带通信的应用,建设公用、专用相结合的民航5G网络。

点评:《路线图》首次明确提出以5G为代表的新一代航空宽带通信技术在中国民航应用的系统性实施路径,主要分为三个阶段,即近期(2021-2025年)、中期(2025-2030年)和远期(2030年-2035年),并提出了各阶段要完成的主要任务。随着重磅路线图落地,新一代航空宽带通信技术在民航领域的应用有望快速落地,或给产业链公司带来显著的业务增量

3、据新浪网,近日,河南省人民政府办公厅发布关于进一步扩大消费的若干意见。意见指出,支持各地出台促进汽车消费政策,落实全面取消二手车限迁政策,按照规定对二手车经销企业减按销售额的0.5%征收增值税。

点评:自2020年初国务院确定将二手车经销企业增值税从2%降至0.5%以来,各地均在持续落实减税政策。后疫情时代,政策引导汽车产业消费需求释放对于扩内需具有重要意义。具体到A股市场,随着二手车交易税收的降低以及限制政策的逐步放宽,具备渠道优势与规模优势的头部经销商企业受益将最为显著。同时二手车成交量的扩大,也将带动相关的汽车检测及认证等领域市场需求的释放,相关企业有望受益。

※关联市场

1、上周,A股探底回升,沪综指上涨2.09%。

点评:短期看,央行货币政策执行报告淡化通胀压力的影响,一定程度缓和了市场对通胀的担忧,股市小幅回暖。上周五金融股全线发力,整体超出了预期,或是国家队强力出手所致,其持续性存在较大的不确定性。在外围市场不出现连续大跌,国内政策不出现明显收紧,建党百周年之前,大盘出现大跌的可能性不大,投资者可继续轻大盘重个股,重点关注“抗通胀+强题材”两大主线的投资机会

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以上评估仅为信息参考,不作为投资依据。市场有风险,投资需谨慎!



                                 
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国内能量饮料先行者,规模效应形成多方面竞争优势!                 
                                 

今日申购的新股是:东鹏饮料(605499)

新股申购详情:东鹏饮料此次发行总数4001万股,网上发行为1200.3万股,发行市盈率22.99倍,申购代码为:707499,申购价格:46.27元,单一帐户申购上限12000股,申购数量1000股整数倍。

战略方向:公司主营业务为饮料的研发、生产和销售,主要产品包括东鹏特饮、由柑柠檬茶、陈皮特饮、包装饮用水等,其中东鹏特饮是公司的主导产品。目前,东鹏特饮在我国能量饮料市场占有率排名第二。公司获得了“中国驰名商标”、“广东省著名商标”、“18-30岁年龄段消费者最喜爱的品牌”等荣誉。

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投资要点:

(1) 销售网络发达,市场覆盖广泛(招股说明书)

公司销售模式以经销模式为主,与直营、线上等多种模式相结合,形成了全方位、立体化、覆盖广的销售体系,并摸索出了一套完善的销售网络管理体系。经过多年的不懈努力,公司已建立起网点众多、覆盖面广、渗透力强的销售网络。目前,公司在全国各地布局销售人员,合作经销商1,000余家,覆盖终端门店约120万家。依靠发达的销售网络和完善的销售管理体系,公司的销售规模持续增长,市场占有率稳步提升。

(2)品牌影响力不断提升,深受年轻消费群体喜爱(招股说明书)

公司高度重视品牌形象,制定了“品牌年轻化”的战略,提出“年轻就要醒着拼”的品牌主张,注重品牌宣传投入,在线上线下进行了多维度、全方面、饱和式的营销宣传,提升品牌曝光度。除了传统的电视广告宣传以及公交车身、地铁、高铁站等户外宣传方式外,公司结合当代年轻人的生活方式及消费习惯,开展了互联网、影视植入、体育电竞赞助等新型营销模式。公司一系列的新型营销模式迅速吸引了年轻消费群体的目光,打造了较强的品牌知名度,提升了品牌美誉度。经过多年的积累和努力,公司的品牌影响力不断提升,已成为能量饮料的领导品牌,品牌形象深入人心,在市场中形成了较强的号召力。

(3)生产基地全国布局,规模效应优势明显(招股说明书)

相对传统的饮料行业,能量饮料仍处于发展期,市场需求不断增长。公司作为我国能量饮料的领导企业,具有较强的综合实力。伴随不断增长的市场需求,公司已发展为拥有增鹏、莞鹏、徽鹏、桂鹏、华鹏、渝鹏等多处生产基地。其中,华鹏部分产线以及渝鹏基地正在建设中。目前公司的全产品线产能约为180万吨/年,在建生产基地全部达产后,预计可实现产能约250万吨/年。规模化、专业化的生产使得公司具有明显的规模效应优势,对上游供应商有较强的议价能力,且更容易获得下游销售渠道的认同。随着规模效应的显现,生产效率和产品质量逐步提高,边际生产成本逐步下降。同时,由于饮料行业具有经济运输半径,公司生产基地在全国范围内多点布局可以降低物流成本,提高产品供应的及时性和稳定性,形成多方面竞争优势,更好的满足全国市场需求,扩大公司的市场占有率。



                        

两市机构资金合计净流出101.06亿元                 
                                 

截止5月14日收盘,两市机构资金合计净流入101.06亿元,61个行业中有30个行业呈现净流入状态。

其中,机构重点增持:券商信托(75.96亿)、电子信息(21.57亿)、保险(16.30亿)、航天航空(13.89亿)、食品饮料(12.84亿);

机构重点抛售:有色金属(-28.40亿)、煤炭采选(-14.58亿)、钢铁行业(-11.69亿)、化工行业(-7.77亿)、房地产(-6.32亿);

个股方面,05月14日机构净流入前五的股票分别为:东方财富(22.65亿)、中信证券(12.88亿)、长安汽车(11.84亿)、五 粮 液(9.10亿)、复星医药(8.89亿);

机构净流出前五的股票分别为:宁德时代(-4.81亿)、紫金矿业(-4.23亿)、格力电器(-3.18亿)、美锦能源(-3.10亿)、奥园美谷(-2.86亿)。



                                 
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