同花顺金融大师和谐版|同花顺金融大师和谐版|金融大师和谐版下载

年报印证高景气,军工股布局价值不改!

[复制链接]
发表于 2021-4-8 06:44:40 | 显示全部楼层 |阅读模式

创业板回踩2800点整数关口 航运板块集体大涨》4月7日,市场整体风险偏好修复有限,创业板顺势回踩2800点显得理所当然,也符合我们对市场的基本判断。主板在下跌中反而放出了量能,背后是白马股特别是白酒超跌反弹的修复到位,因此不可避免再次成为市场砸盘的主要动力。当最超跌的白酒重新进入抛售状态,市场轮转的热点依旧是一种一日游的姿态,那么指数的回踩和震荡就无法避免,我们需要认清市场节奏上的变化。




                           catbg01.gif                  每日复盘
catbg02.gif                  



4月8日情报精选:我国将加快建立现代财税体制                 
                                 

政经证金


【新闻联播】

●习近平:中国发展对欧盟是机遇 希望欧盟独立作出正确判断

●国常会:部署持续推进网络提速降费 推动宽带网络行政村普遍覆盖

●交通运输部:积极稳妥推进交通运输碳达峰、碳中和各项工作

●我国将加快建立现代财税体制


【重要消息】

财政部:强化逆周期调节 稳定经济增长

数字货币集体走低 瑞波币日内重挫逾20%

●财政部:积极稳妥推进房地产税立法和改革

●财政部:加强预算风险防控 健全地方政府依法适度举债机制

●财政部:对部分抗艾滋病病毒药物免征进口关税

●财政部:切实保障国家重大科技任务经费 加快推进“科技创新2030重大项目”组织实施

●工信部加强智能网联汽车生产企业及产品准入管理

●四部委出台新的航材进口免税政策

●科技部:大力推动低碳、零碳、负碳技术研发

●应急管理部:力争三年时间构建“工业互联网+危化安全生产”的初步框架

●中国3月末外汇储备报3.1700万亿美元

●上海:发现123笔、3.39亿元经营贷消费贷被挪用至楼市


行业概念

1、航运龙头业绩大增,板块具备修复潜力

相关上市公司:中远海控(601919)、宁波海运(600798)

2、3月房企销售延续高增长,板块存估值修复机遇

相关上市公司:世联行(002285)、中南建设(000961)

3、钢价出现暴力拉涨,行业毛利率大幅提升

相关上市公司:云南铜业(000878)、赣锋锂业(002460)

4、北京发布国企改革三年行动实施方案  重点抓混改上市

相关上市公司:首创股份(600008)、首旅酒店(600258)


个股情报

新股:祥源新材、尤安设计、德业股份

可转债申购:万讯转债、凤21转债

可转债上市:暂无


晚间私募传闻:

仟源医药:以减资方式退出控股子公司苏州达麦迪

广电计量:构建“计量检测+”综合化业务新格局

祥源新材:参与或牵头制订3项国家及地区行业标准

谱尼测试:将发力生命健康检测,谋划新的利润增长点

智度股份:公司旗下威发音响已纳入沃尔沃全球采购行列

凯中精密:公司新能源汽车三电零组件核心客户定点项目已转量产

四维图新:公司在自动驾驶上的量力而行的投入正在持续兑现中


定增&重组

三棵树:拟定增募资不超37亿元

贵州百灵:拟2.08亿元购买关联方项目资产组


业绩与分红

恒润股份:2020年净利润同比增458% 拟10转3派4元

金牌厨柜:2020年净利润同比增20.68% 拟10转4派9元

共创草坪:2020年度净利同比增长44.38% 拟10派5元

龙马环卫:2020年度净利润同比增长64% 拟10派3.8元

美亚光电:2020年净利润同比下降20% 拟10派8元

明新旭腾:2020年度净利同比增长22.97% 拟10派7.5元

厦门象屿:2020年净利润同比增长18% 拟10派3元

伟思医疗:2020年净利润同比增长44% 拟10派10.51元

安泰科技:预计一季度净利5000万元–6000万元

山大华特:预计第一季度净利润同比增长115%-125%

骆驼股份:预计一季度净利同比增长295.32%-341.29%

ST禾盛:一季度净利润预增239.08%-270.87%

渝三峡A:预计第一季度净利润同比增长1277%-1516%

*ST海陆:预计一季度净利80%-120%

圣阳股份:预计第一季度净利润同比增长103%-125%

三维工程:预计第一季度净利润同比增长1120%-1242%

宏大爆破:预计一季度净利同比增长85.27%-113.34%

通裕重工:预计一季度净利同比增长50%-80%

中煤能源:一季度净利预增427%-443%

江铃汽车:预计一季度净利2.78亿元 同比增长300%

麦克奥迪:预计一季度净利润同比增长150%-180%

诚志股份:预计一季度净利3.2亿元-3.6亿元 同比扭亏


增持&减持

梅轮电梯:持股2.17%的股东王铼根拟清仓减持

老白干酒:4月7日佳沃集团减持公司96万股 持股降至5%以下

保龄宝:股东宁波趵朴富通资产管理中心拟减持不超过3.55%公司股份

宏昌电子:部分董事拟增持公司股份



                        

创业板回踩2800点整数关口   航运板块集体大涨                 
                                  【盘面要点回顾】
1、4月7日,市场整体风险偏好修复有限,创业板顺势回踩2800点显得理所当然,也符合我们对市场的基本判断。主板在下跌中反而放出了量能,背后是白马股特别是白酒超跌反弹的修复到位,因此不可避免再次成为市场砸盘的主要动力。当最超跌的白酒重新进入抛售状态,市场轮转的热点依旧是一种一日游的姿态,那么指数的回踩和震荡就无法避免,我们需要认清市场节奏上的变化。
2、盘面上看,三大股指早盘小幅高开,随后震荡走弱,白酒、光伏等抱团股再度回调,拖累指数不断下行,创业板一度跌超2%,受一季报超预期刺激,航运股集体爆发,资金回流碳中和。午后股指震荡回升,跌幅有所收窄,次新股上演涨停潮,钢铁、煤炭等周期股卷土重来,题材股持续活跃,盘中轮动拉升,个股涨多跌少,赚钱效应不错。截止收盘沪指跌0.1%,深成指跌0.74%,创业板指跌0.86%。
3、在超跌反弹之后,A股微观结构修正将进入第三阶段,前期“热门股”的超额收益会根据业绩走势分化,业绩将成为决定热门股后期相对走势的胜负手。“热门股”内部将分化,贴现率上行的过程中即期业绩更具优势,永续现金流好于远期现金流,上周主力反弹的品种也反映了这一变化。
策略上,投资者需要考虑的是利用这轮反弹去调整仓位和结构。当前行业重点关注:银行、社服、航空、钢铁、煤炭、家居等。主题关注:一季报超预期公司、碳中和、疫情修复服务业等。
【今日头条回顾】
事件:据新浪财经消息,中远海控4月6日晚间发布业绩预告,预计公司2021年第一季度实现归母净利润约为154.50亿元,远超去年全年的利润总和,表现继续亮眼。
点评:
公司业绩大涨主要源于集装箱航运市场持续向好。2020年二季度开始,全球复产复工稳步推进,前期被抑制的需求集中释放。供给端,新冠疫情导致物流周转效率下降,市场供给不足,驱动运价上涨。
近期苏伊士运河拥堵事件持续发酵。由于集运是班轮化、定期化运营模式,短期干扰会产生一系列中长期的连锁反应。机构预计,4月中下旬到5月上旬可能会出现大量空班,由于供需差拉大,运价有一定上涨空间。
行业层面来看,航运市场高景气将提振集装箱及造船行业的需求。就集装箱而言,目前世界95%以上的集装箱来自中国,中集集团、中远海运、新华昌三家公司规模最大,其中中集集团产销量均为世界第一,占市场份额的45%左右。
同时,受益于行业回暖,国内集装箱造船市场新增订单显著增加。根据中国船舶集团经济研究中心统计,一季度,全球累计成交集装箱船151艘,共1659万载重吨,以标准箱(TEU)计,是2020年全年成交总量的1.6倍,并创下同期历史最高纪录。
落脚到A股市场,需求复苏叠加供给端扰动,全球航运市场短期有望延续供不应求的状态。一季报窗口,龙头受益于行业高景气,业绩表现亮眼,具备估值修复潜力。
【复盘总结】
观点:指数震荡夯实
1.白马超跌反弹较为充分
2.超跌反弹动能减弱将抑制指数上行高度
3.关注主板3400点,创业板2750附近支撑
题材方向:医美、芯片、券商


                        

【涨停分析】                 
                                  2021年4月7日,两市共106只个股成功封涨停(含ST),较上个交易日增加3只。沪深两市全天高开回落,沪指跌0.10%,创业板指跌0.86%,以下为部分精选涨停个股分析:
1617780418156195.png


                                 
                                           题材前瞻
                 



年报印证高景气,军工股布局价值不改!                 
                                 

军工

政策评估:★★★★☆

截止2021年4月5日,中信国防军工板块88家公司中,已有51家披露2020年报,其中38家归母净利润录得同比正向增长。产业链上下游业绩总体取得较大提升,彰显军工板块景气度。经过多年军工技术的迭代累积和十四五军备需求量大涨,部分具有高技术含量、高壁垒优势的细分行业龙头公司科技含量很高,军工股可看齐科技股,未来想象空间大、行业确定性强、现金流稳健、增长速度快,属于A股市场各行业优质稳定的“压舱石”。

市场评估:★★☆☆☆

行业基本面向好,短期波动不改中期布局价值。

强势龙头:中航沈飞(600760)

公司是我国重要的战斗机研制生产基地,先后研制生产了从一代机到五代机的全谱系战斗机。歼-16是我国空军从“国土防空”向“攻防兼备”进行战略转型的重要载体,歼-15是我国现役唯一一款舰载战斗机,歼-31是下一代隐身舰载战斗机的理想改进平台。公司是国内战斗机整机领域唯一上市公司,受益于军用航空装备高景气周期来临,未来营收增长动力充沛。

操作策略:华泰证券李聪等在《歼击机列装迫切,业绩加速释放》(2021-3-31)一文中给予 买入 评级,目标价85.15元。

风险提示:供应配套风险,客户订单风险。



                                 
                                           价值掘金
                 



中航沈飞(600760):歼击机列装迫切,业绩加速释放                 
                                 
1617784971903967.png
【操作纪律】
1、强制止损:-4%为强制止损位,在没有特别预先提示下,一经触发,强制执行。
2、强制止盈:当赢利>5%,且当日大幅拉高远离均价后,再从最高点下跌破均价,则需及时止盈。
3、强制平仓:当标的股盈利<5%,而持股周期大于4个交易日时,如遇盘中向下波动吞食全部利润,需强制平仓。
4、买入规则:当日调入的,原则上,集合竞价即可买入(注意:9:20—9:25,不得超过9:25);碰到特殊情况,视情况自行调节。非连板股(没有出现二连板的):如调入日集合竞价高开幅度>3%,视为无效调入,不予以操作(连板股不受此影响)。
5、卖出规则:前一日预先提示,方式有两种:1)提示“调出”--即开盘价即刻卖出,2)提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出,尽量保证卖出当日的波动空间,并尽量避免选择大起大落庄股(本产品统计方式则按均价计算)。
6、深套之后,原则上解套卖出为首要原则(在策略上可以先至少卖出一半)。
7、未给出特别提示情况下,每一只新调入标的仓位为10%(随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换),百元以上标的,会事先做安排。


                                 
                                           产业纵横
                 



行业集中度提升加强议价能力!龙头股价值凸显                 
                                 

4月7日,钢铁板块强势大涨,首钢股份、沙钢股份领涨。

东吴证券认为,目前钢铁行业估值处于历史低位,在碳中和的大背景下粗钢产量大概率带来供给收缩,加之原料端供给增加导致价格下行,进一步降低了成本,钢铁股有望迎来业绩和估值双升的板块性机会。

投资观点:

(1)行业集中度提升和粗钢产量下降加强钢企议价能力(财信证券)

碳排放的政策增加了钢企的环保成本,不符合环保要求的落后产能将加速出清,行业集中度有望提升。政策上,工信部明确了针对粗钢产量进行压制,确保 2021 年全国粗钢产量同比下降。

                                              1617783197137647.png

在行业集中度提升和粗钢产量下降的背景下,钢铁对上游原材料端和下游需求端将形成更强的议价能力,钢铁企业盈利有望进一步提升。


(2)提升废钢比有望成为实现“碳达峰”的主要路径(华宝证券)

“碳达峰”是钢铁行业十四五期间面临的主要任务。短期来看,压缩产量、维持吨钢能耗强度的可行性较大。而中期来看,提升废钢比,降低吨钢能耗有望成为主要路径。

1617783197703283.png

我国在过去快速发展城市建设和耐用品消费上积蓄了大量钢铁资源,巨大的钢铁积蓄量是开发社会废钢资源的基础。十四五期间废钢产业发展将迎来政策加码和经济内循环下的资源释放的双重支撑,行业高速发展可期。加快布局废钢回收和加工环节的企业可重点关注。

相关标的(华泰证券)宝钢股份、韶钢松山、三钢闽光、南钢股份。

1617783197543897.png

注:本表针对市场行情,主观筛选未来中短期适合关注的板块,通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判,通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。



                                 
                                           深度调研
                 



京东方打造西南地区电子信息产业带,概念股有望显著受益!                 
                                  浩云科技(300448)
所属概念:国产软件、物联网、华为概念
事件驱动:近日,BOE(京东方)举办了2021川渝媒体见面会,披露其在西南地区总体战略布局。根据京东方发布的西南地区总体战略布局,京东方将构筑成都、绵阳、重庆三地为核心的西南产业集群,包括6条半导体显示生产线、1个研发中心、2个智慧系统创新中心、1个数字医院等,累计投资规模约2000亿元,助力打造西南万亿级产值规模的电子信息产业带。
技术图解:
1617781028370696.png

行业前景:
从国产软件各细分板块的二季度单季情况来看,收入端,云计算、自主可控、金融IT、人工智能等板块收入端二季度单季改善明显,利润端金融IT和人工智能快速回升。整体看,行业中报业绩虽承压,但二季度单季收入端的快速回暖显示了各个板块景气度在快速回升,行业需求仍相对旺盛;利润端由于各项费用先期支出而仍承压,但全年角度看改善可期;细分板块方面,金融IT等板块二季度单季回暖明显,我们看好相关板块全年景气度稳步提升。(民生证券)
核心优势:
公司凭借 UWB 领域深耕多年的技术优势和经验积累,成功加入由三星、博世、索尼、恩智浦等国际巨头组建的 FiRa联盟(Fine Ranging),成为全球 UWB 生态构建者的一员。目前,公司已基于 UWB 高精准定位技术打造了“UWB 腕带+”系列产品,形成了智能硬件终端组合+智慧管理平台的软硬一体的整体解决方案。(长城证券)
风险提示:
司法行政信息化建设进程不及预期;润安科技业务拓展不及预期;UWB 技术推进不及预期。
格林美(002340)
所属概念:固废处理、锂电池、小金属
事件驱动:近日,中共中央政治局常委、全国人大常委会委员长栗战书3月29日在京主持召开全国人大常委会固体废物污染环境防治法执法检查组第一次全体会议。栗战书强调,要运用法治方式巩固和深化污染防治攻坚战成果,周密部署、精心安排,确保执法检查取得实实在在的效果,推动新修订的固体废物污染环境防治法得到全面贯彻落实。
技术图解:
1617781028618969.png

行业前景:
从政策层面来看,18 年我国合计颁发危废(含医疗废物)经营许可证 3220 份,核准收集和利用处置能力 10212 万吨/年,分别同比增长 18.30%、24.87%。尽管固废年报披露的数据滞后一年,但是可以发现,我国危废经营牌照颁发的速度显著加快。同时,各省的危废处理设施建设规划也验证了地方政府对所在区域危废处理的重视。20、21 年我国危废无害化处理市场的供需缺口有望缩减,行业亦面临集中处理设施建设进度不及预期,运营成本高,跨界进入者增加竞争激烈等问题,这对企业的精细化管理提出更高要求。(东方证券卢日鑫《前驱体出货量超6万吨,高镍比例有望进一步提升》2020-12-6)
核心优势:
公司业务包含再生资源回收(电子废弃物拆解、废弃电池回收、废弃汽车拆解)、钴镍钨回收及硬质合金、三元前驱体材料等,是三元前驱体龙头企业。公司目前拥有 10万吨三元前驱体产能,预计 2019年度出货量为 7万吨。产品方面,公司三元前驱体中高镍(6 系以上)和单晶产品占比超过 80%,产品品质优良。客户方面,三元前驱体材料供应三星、CATL、ECOPRO、厦门钨业、容百科技等优质客户,未来有望随着客户的成长而成长。(东方证券卢日鑫《前驱体出货量超6万吨,高镍比例有望进一步提升》2020-12-6)
风险提示:
新能源汽车发展不及预期;产能拓展不及预期。
中集集团 (000039)
所属概念:航运
事件驱动:2020年,中集集团实现营业收入941.59亿元,同比上升9.72%;实现归母净利润53.50亿元,同比上升246.88%;营收和净利润均创历史新高。
技术图解:
1617781028917976.png
行业前景:
目前海外疫情尚未恢复,中国出口箱量增多,但自国外进口箱量减少,去程航线的货量远高于回程航线,导致集装箱在全球分布严重不均,部分地区严重不足,部分国家又严重积压。此前,集装箱航运公司取消了跨太平洋贸易的航行,这些因素使航运公司难以将集装箱运回亚洲,造成亚洲港口的集装箱可用性大幅下降,其航运市场集装箱短缺现象突出,中国尤为严重。航运公司为避免空载,改用规模较小的船舶执行回程航线,或者多家班轮公司共用一艘船舶出运,导致返回中国的空箱持续减少,空箱预定金额持续上升。运力缩减叠加集装箱回流不畅导致国内港口集装箱紧缺严重。——(中泰证券王可《集装箱行业迎来量价齐升,全球龙头有望乘风再成长》2020-12-5)
核心优势:
中国国际海运集装箱(公司)股份有限公司,是世界 领先的物流装备和能源装备供应商,总部位于中国深圳。公司目前已经形成了“四大四小”八个主要业务板块。“四大”业务指 集装箱,道路运输车辆,能源、化工及液态食品装备,海洋工程;“四小” 业务方面指,空港、消防及自动化物流装备,重型卡车,物流服务,金融地产。2020 年前三季度,由于贸易问题,新 冠肺炎疫情等因素导致的全球经贸活动整体下降,中国外贸出口增速受 到影响,但随着全国上下统筹推进疫情防控,促进经济社会发展工作, 严厉防疫、循序解封, 在一系列政策作用下,国内经济运行先降后升、 稳步复苏。2020 年前三季度,公司实现营业收入 635.92 亿元,同比增 长 3.13%,实现归母净利润 6.98 亿元,同比增长 9.62%。——(中泰证券王可《集装箱行业迎来量价齐升,全球龙头有望乘风再成长》2020-12-5)
风险提示:
经济周期波动风险;经济结构调整和产业政策升级的风险。


                                 
                                           热点聚焦
                 



钢价出现暴力拉涨,行业毛利率大幅提升                  
                                 

※经济数据

1、据腾讯网,3月下旬至4月初,国内钢市出现暴力拉涨,螺纹钢期货成功突破5100关口,创近10年来新高,今年累计涨幅约18%。 热轧卷板和线材期货均达到期货品种上市以来新高,今年累计涨幅分别为22%、15%。

点评:近期,《钢铁行业碳达峰及降碳行动方案》已形成修改完善稿,钢铁行业碳达峰目标初步定为:2025年前,实现碳排放达峰;到2030年,碳排放量较峰值降低30%,预计实现碳减排量4.2亿吨。方案比国家整体达峰战略提早5年,对于钢铁行业来说压力巨大,这一轮“供给侧改革”的力度或强于以往。在行业估值历史低位、盈利历史中位的大背景下,碳中和及压减粗钢产量大概率带来供给收缩,加之原料端铁矿、焦炭供给增加再次贡献成本红利,钢铁股中期将迎来一波业绩、估值双升的板块性机会

2、据克而瑞数据,3月百强房企单月累计实现销售金额12226亿元,同比上升59.2%;1-3月百强房企累计实现销售金额30759亿元,同比上升84.1%,虽较2月下降21.2pct,但仍保持了高速增长。

点评:受到“三道红线”影响,房企的高推盘促回款策略仍将继续推进,同时叠加去年同期低基数,预计4月销售将继续表现优异。目前地产板块估值仍处历史底部,悲观预期尽显,行业短周期景气度仍处高位,在市场风格切换的过程中,优势地产股拥有较高的配置性价比。

3、据新浪财经,中远海控4月6日晚间发布业绩预告,预计公司2021年第一季度实现归母净利润约为154.50亿元,远超去年全年的利润总和,表现继续亮眼。

点评:公司业绩大涨主要源于集装箱航运市场持续向好。2020年二季度开始,全球复产复工稳步推进,前期被抑制的需求集中释放。供给端,新冠疫情导致物流周转效率下降,市场供给不足,驱动运价上涨。具体到A股市场,需求复苏叠加供给端扰动,全球航运市场短期有望延续供不应求的状态。一季报窗口,龙头受益于行业高景气,业绩表现亮眼,具备估值修复潜力


※政策风向

1、据财联社,近日,《北京市国企改革三年行动实施方案(2020-2022年)》印发。方案提出,要通过混改深度转换企业经营机制,分层分类开展混改,把上市作为主要形式。

点评:从这次北京发布的改革三年行动实施方案来看,重点从混合所有制改革、市场化选人用人、中长期激励三个方面提出要求。其中,混改是国企改革的重要抓手,要通过混改深度转换企业经营机制,分层分类开展混改,把上市作为主要形式。北京地方国企改革主要集中在三大行业,这也为我们圈定了三个方向。首先,制造业包含了11家上市公司,数量最多;其次是房地产,有9家上市公司;第三是批发零售,有5家上市公司


※关联市场

1、周三,两市午后震荡回升,钢铁股强势爆发,次新股上演涨停潮。

评估:工业生产、出口受益于疫情,景气边际转弱但快速下行概率不大;内需部门如消费和制造业尚有继续修复的空间,但约束条件多,抬升的速率有限。经济驱动力发生变化的同时,逐步确认高点。坚守景气,把握结构,围绕高景气和低估值布局,4月首选行业建筑材料、轻工制造、银行


备注:

字体颜色
定义
红色
消息面利好A股市场
蓝色
消息面一般影响A股市场
绿色
消息面利空A股市场

以上评估仅为信息参考,不作为投资依据。市场有风险,投资需谨慎!


                                 
                                           投资日历
                 



投资日历                 
                                 
1617783269260602.png
1617783269317494.png
1617783269100182.png


                                 
                                           机密爆料
                 



两市机构资金合计净流出157.70亿元                 
                                 

4月7日,截止收盘,两市机构资金合计净流出157.70亿元,61个行业中有17个行业呈现净流入状态。

其中,机构重点增持:钢铁行业(17.83亿)、有色金属(12.52亿)、环保工程(10.14亿)、房地产(5.82亿)、港口水运(4.88亿);

机构重点抛售:酿酒行业(-30.48亿)、医药制造(-15.48亿)、汽车行业(-13.88亿)、电子元件(-13.18亿)、电子信息(-12.20亿);

个股方面,04月07日机构净流入前五的股票分别为:京东方A(11.71亿)、南网能源(7.23亿)、君正集团(4.53亿)、北方稀土(3.71亿)、太平洋(3.17亿);

机构净流出前五的股票分别为:五 粮 液(-8.55亿)、比亚迪(-7.43亿)、中国平安(-6.74亿)、隆基股份(-5.90亿)、东方财富(-5.79亿)。





回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

( 工信部备案号:京ICP备20021548号 )

GMT+8, 2021-7-27 23:53 , Processed in 0.056928 second(s), 20 queries .

快速回复 返回顶部 返回列表