自编主动资金扫单选股看盘系统

三大指数震荡反弹 科技与锂电迎来修复

[复制链接]
发表于 2021-10-18 07:44:05 | 显示全部楼层 |阅读模式
三大指数震荡反弹  科技与锂电迎来修复                 
                                  【盘面要点回顾】
1、10月15日,三大指数震荡走强,沪指在60日均线线有明显支撑,创指也接近箱体上沿与60日均线,上方压力位看能否一口气突破。市场结构方面,资金选择进攻了科技、锂电等赛道板块,其中权重股表现稳扎稳打。风电等偏情绪的高位股也迎来修复。良性的市场修复叠加外资的流入,有望推动指数后市继续走强。
2、大小指数震荡反弹,但走势明显分化,沪指全天窄幅震荡,创业板指在权重带动下一度涨超2%,宁德时代盘中涨逾8%。半导体芯片股表现强势,新洁能、斯达半岛等多股涨停。动力煤期货主力合约触及涨停,煤炭股涨幅领先,培育钻石、盐湖提锂概念走势活跃。近日强势的教育、工业母机等板块回调,个股跌多涨少,两市超3000股飘绿,成交有所放量,达9800亿元。截止收盘沪指涨0.4%,深成指涨0.52%,创业板指涨1.88%。
3、资金面整体处于相对宽松的格局,融资余额保持在1.6万亿的平均水平,新增公募基金份额增大,流动性较为充裕。预判后期市场仍有高点,指数可能出现阶段性一致上行,对于当前位置不宜悲观。
三季报仍将是市场的支撑,随着上市公司三季报渐次披露,业绩增速预期向好将成为投资者布局最有效判断指标。因此,投资重心继续向价值加速偏移,可以考虑加码调整充分的价值蓝筹板块,保持成长比例略低于价值的均衡配置。
【今日头条回顾】
事件:据央行官网消息,为维护银行体系流动性合理充裕,2021年10月15日人民银行开展5000亿元中期借贷便利(MLF)操作(含对10月15日MLF到期的续做)和100亿元逆回购操作,中标利率分别为2.95%、2.20%。
点评:
本周央行连续净回笼资金,自国庆后已累计回收资金近8000亿元,短期资金面面临一定压力。在降准尚未实施的背景下,央行等额续作10月到期MLF,符合市场预期。
年内来看,银行间流动性还将面临多重压力:一是,11月、12月分别有10000亿元、9500亿元MLF到期。二是,截止9月30日,国内地方债发行进度为71.4%,而往年同期为91.0%。预计四季度地方债发行将提速,需要消耗大量流动性。仅MLF到期与地方债发行带来的流动性缺口高达3.24万亿元。
在此背景下,央行很有必要再次降准来对冲流动性缺口。以降准置换MLF的优势在于:一是缓解银行大额MLF质押资产占用压力;二是补充银行资金,缓解地产局部风险传导;三是相较于MLF,降准对中小企业的传导更加直接,更利于中小企业融资需求。
据机构测算,央行降准0.5个百分点、1个百分点,则释放约1万亿、1.5万亿长期资金。在全球央行开启紧缩步伐与国内通胀压力增加的背景下,货币宽松空间受到一定的制约,预计央行择机降准0.5个百分点的概率较大。
近期公布的经济金融数据显示,四季度国内经济下行压力加大,而通胀风险抬升。全球范围亦是如此。日前IMF下调2021年全球增长预期,并特别强调“滞胀”风险。未来需要关注的风险是,若“滞胀”担忧升温,那么欧美央行有可能被迫加快收紧货币的力度和速度,届时全球市场可能会面临较大冲击,进而传导至国内市场。
落脚到A股市场,四季度流动性缺口较大,预计央行将再次降准,市场对此已有充分预期,后市需要警惕欧美央行收紧节奏变化对A股市场的冲击。结构性机会上,重点把握四季度容易出现估值修复的金融地产,以及前期调整到位的科技、大消费方向。
【复盘总结】
观点:指数震荡整固
1.指数结构性企稳迹象明显
2.经济数据回落影响仍需消化
3.周期股反弹之后仍有分化风险
题材方向:白酒、食品、黄金


                        

【涨停分析】                 
                                  2021年10月15日,两市共42只个股成功封涨停(含ST),较上个交易日减少42只。沪深两市全天低开高走,沪指上涨0.40%,创业板指上涨1.88%,以下为部分精选涨停个股分析:
1634281836609602.png


                                 
                           catbg01.gif                  题材前瞻
catbg02.gif                  



碳减排支持工具加快推进,这一板块确定受益!                 
                                 

节能环保

政策评估:★★★★☆

央行在2021年第三季度金融统计数据新闻发布会表示,目前正抓紧推进碳减排支持工具,重点支持清洁能源、节能环保、碳减排技术三个重点领域,并首次明确先贷后借的直达机制。2019年以来利率下降、国资入主,环保企业债权融资改善明显,而再融资新规出台解决企业股权融资的难点,压制板块PE最重要因素消除。过去三年环保板块表现低迷,估值、持仓等仍均处于低位,环保REITs的出台提供新的权益性融资工具,城镇污水、垃圾处理,固废危废处理等污染治理运营为重点发力行业,看好技术优势强、壁垒高的企业。

市场评估:★★☆☆☆

利好提振,板块估值或有修复。

强势龙头:浙富控股(002266)

公司2021年Q1~Q3预计实现归母净利润17.6~19.1亿元,较上年同期预计增长123.4%-143.0%。其中,2021Q3单季度预计实现归母净利润4.5~6.1亿元,较上年同期预期增长9.6%~46.8%。业绩超预期原因。(1)危废无害化和再生资源回收利用业务的新建和技改项目陆续投产,公司营收及盈利能力得到进一步提升;(2)清洁能源装备制造业的盈利能力同比增长。浙富通过收购申联集团、申能环保介入危废处理领域,形成危废全产业链布局,产能已由2019年底的51.0万吨/年提升至2020年底的177.8万吨/年,迎产能密集投放期,经营地域及产能持续扩张,未来可期。

操作策略:国盛证券杨心成等在《业绩持续高增长,危废资源化未来可期》(2021-10-12)一文中给予 买入 评级。

风险提示:宏观经济下行影响原材料供给;投产进度不达预期。



                                 
                                           价值掘金
                 



浙富控股(002266):业绩持续高增长,危废资源化未来可期                 
                                 
1634450296414414.png
1634450299604435.png
【操作纪律】
1、强制止损:-4%为强制止损位,在没有特别预先提示下,一经触发,强制执行。
2、强制止盈:当赢利>5%,且当日大幅拉高远离均价后,再从最高点下跌破均价,则需及时止盈。
3、强制平仓:当标的股盈利<5%,而持股周期大于4个交易日时,如遇盘中向下波动吞食全部利润,需强制平仓。
4、买入规则:当日调入的,原则上,集合竞价即可买入(注意:9:20—9:25,不得超过9:25);碰到特殊情况,视情况自行调节。非连板股(没有出现二连板的):如调入日集合竞价高开幅度>3%,视为无效调入,不予以操作(连板股不受此影响)。
5、卖出规则:前一日预先提示,方式有两种:1)提示“调出”--即开盘价即刻卖出,2)提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出,尽量保证卖出当日的波动空间,并尽量避免选择大起大落庄股(本产品统计方式则按均价计算)。
6、深套之后,原则上解套卖出为首要原则(在策略上可以先至少卖出一半)。
7、未给出特别提示情况下,每一只新调入标的仓位为10%(随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换),百元以上标的,会事先做安排。


                                 
                                           产业纵横
                 



市场空间广阔,成长性展现!行业迎来快速崛起新契机                 
                                 

10月15日,培育钻石板块强势上涨,国机精工、中兵红箭领涨。

太平洋证券认为,当前培育钻石行业仍在高速增长,渗透率仅为个位数,全球范围内除了美国市场之外,国内及其他市场需求尚未真正起来,未来随着培育钻石合成技术不断提高、市场消费理念和消费习惯改变,培育钻石将迎来快速崛起的契机,展现出更好的成长性,空间巨大。

投资观点:

(1)培育钻石三大优势显著(太平洋证券刘国清等《钻石产业革命,打开上游制造商空间》-20211011)

培育钻石是通过现代技术在实验室中模拟天然钻石生长环境培育出来的钻石,与天然钻石属性一样,都是真钻石。相比天然钻石,培育钻石在品质、成本、环保等方面优势明显,具体体现在:

1)培育钻石品质优异。尽管培育钻石是在实验室中培育而成的,但随着技术的进步,国内主流厂商能够稳定生产出3-4克拉、DEF色、VS、SI净度的毛石,对应裸钻1-2克拉,从产品品质上能够为消费者提供更大更美的钻石。

2)培育钻石具备价格优势。天然钻石具备稀缺性,价格昂贵,相比之下培育钻石价格更具竞争力。根据贝恩咨询数据,近年来,培育钻石零售价占天然钻石比例持续降低,2017年Q4为65%,2020年Q4仅为35%,下降30pct,未来随着技术的进步,价格有望进一步下降。

1634484306897358.png

3)培育钻石更加环保友好。天然钻石的开采会导致破坏地表环境、增加土地损耗、消耗水资源等,同时还会涉及血钻与冲突钻石等残酷问题,在非洲一些不稳定国家会出现一些反叛武装通过非法途径采掘钻石(被称为冲突钻石)。相比天然钻石,培育钻石出现避免了天然钻石带来的残酷现实,同时也避免了环境污染、过度开采等问题。

(2)未来市场空间广阔,中国将成为最主要市场(华宝证券杨宇《超硬材料产业崛起,“硬科技”企业打开成长空间》-20210915)

根据《2018 年全球钻石行业报告》预测,随着培育钻石合成技术不断提高,全球培育钻石产量年均增长率将保持在 15%-20%,2030 年培育钻石产量规模将达到 1000 万克拉至 1700 万克拉,若考虑 2/3 的损耗率,预计 2030 年全球培育钻石毛坯产量规模将达3000-5100万克拉。

预计 2025 年全球/中国培育钻石毛坯市场规模可达 379/237 亿元,全球培育钻石饰品市场规模可达 1324/828 亿元,2030 年全球/中国培育钻石毛坯市场规模可达 744/558 亿元,全球培育钻石饰品市场规模可达2351/1763 亿元。

1634484306912287.png

从消费结构来看,根据贝恩咨询《2019 年全球钻石行业报告》统计数据,全球培育钻石消费市场中,美国和中国分别约占全球的 80%/10%。从产能结构来看,全球培育钻石总产量中,中国占据主要产能,其次为印度、美国。在全球钻石消费市场需求稳步增长、天然钻石市场供给日益减少的背景下,培育钻石市场迎来快速崛起的新契机,将展现出更好的成长性。

随着培育钻石合成技术不断提高、市场消费理念和消费习惯改变,培育钻石的市场关注度和市场需求显著提升,已成为人造金刚石行业最重要的发展方向之一。

1634484306481657.png

相关标的(华宝证券)黄河旋风、中兵红箭、力量钻石、沃尔德

1634484305350128.png


                                 
                                           深度调研
                 



国家推动新基建发展,或将带来IGBT新增量                 
                                 

圣邦股份(300661)

所属概念:半导体

事件驱动:近期研究机构已关注到IGBT、MOSFET等领域存在的机遇,曾以光刻胶领域激进发言闻名的方正证券科技行业首席分析师陈杭在9月中旬发布的IGBT研究报告中,提到了节能减排方针有可能为IGBT带来的市场增长。增量的关键来自于新基建,而新能源发电和电网的建设又是基于国家政策的推动。

技术图解:

1634282296425071.png

行业前景:

从行业来看,在“汽车芯片荒”之下,越来越多的产业界人士将目光聚焦于汽车产业链、供应链管理层面,认为此轮的芯片短缺,其实反映了汽车产业链加速重构的现实。在汽车产业大变革的背景下,汽车零部件、原材料、制作工艺乃至整个产业链、供应链均发生了变化。这种变化既给产业链带来了安全性挑战,也为中国零部件企业带来了新的发展机遇,尤其是国产汽车芯片企业,正在迎来巨大的发展机会。(德邦证券张世杰《借助国产替代东风,成就模拟IC巨头》2021-7-4)

核心优势:

公司虽然受新型冠状病毒肺炎疫情影响在部分市场应用领域的需求有所推迟或下降,但是得益于其在模拟集成电路行业较为全面的产品线布局覆盖,以及应用于红外测温仪、额温枪等测温产品中的高精度运放、高精度 A/D 转换器、电源转换芯片及电池充电管理芯片等消费类电子、通讯设备、工业控制和医疗仪器相关市场的反向需求增加,整体经营状况未受到大的影响。(德邦证券张世杰《借助国产替代东风,成就模拟IC巨头》2021-7-4)

风险提示:

新产品研发不及预期,半导体产品下游需求不及预期

光线传媒(300251)

所属概念:影视传媒

事件驱动:据据猫眼专业版数据,2021年10月10日11时02分,10月大盘票房破50亿。其中,《长津湖》贡献票房37.11亿,位列2021年度票房榜第三名;《我和我的父辈》贡献票房10.48亿,为年度第10部票房过10亿影片。

技术图解:

1634282297318764.png

行业前景:

从行业来看,2020年,中国电影总票房达到200亿元人民币(约合30.6亿美元),超过美国(23亿美元),成为了全球最大的电影市场。2021年,疫情影响延续,中国电影市场继续蓬勃发展。截至8月,中国电影票房总额达到326.43亿元人民币,同比增长547.61%,相比于2019年已经恢复超过70%。截至7月31日,好莱坞进口片的收入仅为7亿美元,与2019年同期(21亿美元)相比下降了66%,与2018年同期(18亿美元)相比下降了61%。上半年由于疫情影响,今年只有13部好莱坞分账影片在中国内地上映,低于2019年同期的22部和2018年的26部。事实上,中国今年共也就引进了42部影片,其中前十票房加起来仅有41.82亿元人民币。今年所有电影票房前十中只有两部好莱坞电影。(国信证券张衡《影视主业渐复苏,关注下半年主控项目进展》2021-8-26)

核心优势:

公司致力于用IP打通娱乐内容产业链,从小说、漫画版权开始,用电影的投资、制作、发行(包括线上猫眼电影)来带动电视剧和网络剧、动漫、游戏、衍生授权等产业,资源共享,优势互补,打造完整文化内容产业链;投资方面,公司采取行业联盟策略,即通过股权投资、并购以及战略联盟与项目合作,做成开放的内容平台,实现“跨平台、全娱乐内容投资制作发行”,成为国内领先的综合性传媒娱乐集团。(国信证券张衡《影视主业渐复苏,关注下半年主控项目进展》2021-8-26)

风险提示:

影片进度及票房低于预期风险;投资收益不能兑现风险;

上海贝岭(600171)

所属概念:芯片

事件驱动:近日,为了保产保供,很多车企的董事长均亲自带队进行芯片采购,更有车企不惜加价上百倍进行采购,下游需求持续增长背景下,相关公司4季度业绩有望持续向好。

技术图解:

1634282296394264.png

行业前景:

目前,前五大厂商占据全球电源管理 IC 市场约 70%的份额,呈现分庭抗礼的形势,并没有一家独大的趋势。因为下游应用广泛,产品种类繁多,厂商难以迅速提升市场份额。国内电源管理 IC 市场主要由海外厂商垄断,国内厂商占比极低。电源管理 IC 行业同时具有壁垒低、空间大的特点,是国产化替代的最佳赛道之一。——(平安证券何晨《聚焦电源管理新赛道,ADC 国产替代快速崛起》2021-09-16)

核心优势:

上海贝岭专注模拟和数模混合芯片的设计和产品应用开发,是国内集成电路产品主要供应商之一。公司发展历经 30 余年,不断在局部领域突破欧美对中国大陆在高速高精度数模、模数转换器领域的技术和产品禁运。公司自 1998 年上市后,成为国内集成电路行业首家 A 股上市公司,并且正式由集成电路制造企业认定转型为集成电路设计企业认定。在 2013 年,嵌入式高速、高位模/数和数/数转化 IP 核项目通过核高基重大专项验收,该成果在局部领域突破了欧美对中国大陆的技术和产品禁运。2018 年,公司成功研发国内首颗 2MEEPROM 芯片。——(平安证券何晨《聚焦电源管理新赛道,ADC 国产替代快速崛起》2021-09-16)

风险提示:

晶圆及封测产能紧缺的风险;电表招标量不确定的风险。



                                 
                                           热点聚焦
                 



种业振兴重磅文件发布在即,产业链有望加速成长                 
                                 

经济数据

1、据众恒磁材消息,10月14日,镨钕金属价格上涨5000元/吨,氧化镨钕价格上涨4000元/吨,氧化钕上涨12500元/吨。

点评:传统需求旺季即将来临,近期稀土价格迎来连续上涨。同时,因缅甸战事又起,供给扰动进一步加重。缅甸是仅次于中美的产区之一,进口清关中断,将影响轻稀土供应 10%,中重稀土 40%-50%供给。在供需矛盾下,稀土价格有望维持高位。此次稀土价格上行对终端需求影响较小,展望后市,短期稀土价格或维持高位,长期保持稳定上涨,周期振幅变小。

2、据上海钢联发布数据显示,10月15日,部分锂电材料报价继续上涨,电解钴涨1000元-3000元/吨;电解液涨1000元-4000元/吨,正极材料中,钴酸锂涨1万元/吨。

点评:自去年下半年以来,锂电池各环节景气度处于持续上升的态势,2021年上半年锂电材料各环节龙头企业基本处于满产状态。二级市场上,相关概念股也是热度不减,随着此次锂价再次上涨,锂电池产业链中期将继续维持高景气,细分行业龙头盈利弹性将极为突出。展望后市,限电或对正极材料及锂盐企业造成负面影响,短期锂电材料价格涨幅或有所放缓,但长期来看上游看涨情绪明显,锂电材料行业有望进入高盈利区间。


政策风向

1、据央行官网消息,为维护银行体系流动性合理充裕,2021年10月15日人民银行开展5000亿元中期借贷便利(MLF)操作(含对10月15日MLF到期的续做)和100亿元逆回购操作,中标利率分别为2.95%、2.20%。

点评:本周央行连续净回笼资金,自国庆后已累计回收资金近8000亿元,短期资金面面临一定压力。在降准尚未实施的背景下,央行等额续作10月到期MLF,符合市场预期。年内来看,银行间流动性还将面临多重压力,在此背景下,央行很有必要再次降准来对冲流动性缺口预计央行择机降准0.5个百分点的概率较大。

2、据财联社消息,10月15日,央行举行2021年第三季度金融统计数据新闻发布会。会上,央行就恒大债务风险化解问题、房地产金融政策、四季度流动性缺口、通胀形势等当前金融市场热点问题作出回应。

点评:关于货币政策,央行表示,下一阶段稳健的货币政策将以我为主、稳字当头。对于美联储即将实施的缩减QE计划,央行表示今年已作了前瞻性的政策安排(7月降准),降低发达经济体货币收缩可能带来的外溢冲击。对于四季度流动性形势,预计常规操作+再贷款组合可能性更大。对于碳减排支持工具,央行表示目前正“抓紧推进”,重点支持清洁能源、节能环保、碳减排技术三个重点领域,并首次明确先贷后借的直达机制。对于恒大问题,央行认为是个别现象,其风险对金融行业的外溢性可控。房地产金融审慎制度并未发生实质性变化。

3、据新浪网消息,近日,中国汽车工业协会透露,《电动乘用车共享换电站建设规范》团体标准已经通过审查,预计于年内正式发布。在标准制定过程中,宁德时代、欣旺达等多家上市公司深度参与,换电领域相关公司有望在即将到来的换电大潮中大展宏图。

点评:近年以来,新能源车政策方向明显开始向换电模式倾斜。比如,今年的《政府工作报告》将“建设充电桩”改为“增加充电桩、换电站等设施”,此举被产业界解读为政策风向的转变。预计随着《电动乘用车共享换电站建设规范》的正式发布,我国新能源车换电模式商业化发展将进一步加速。落脚到A股市场,换电模式能有效降低电动车购车成本,解决用户担忧电池衰减和充电不便等需求痛点,叠加政策面对于换电模式扶持力度持续加码,换电产业链有望迎来加速发展。

4、据中新经纬报道,近日,多家快递企业“三通一达”(中通、圆通、申通、韵达)、百世、极兔在义乌开启“涨价模式”。另据京东和天猫的活动安排,从10月20日开始,今年双十一的预售就将逐步启动,11月1日正式拉开序幕。

点评:随着快递行业价格政策的向导,再加上下半年传统需求旺季,目前快递行业将进入良性发展期,未来业绩有望迎来拐点。根据最新8月数据来看,头部快递公司单票收入环比上升,迎来拐点,随着时间推移,快递行业有望形成正反馈,打开业绩上行空间。展望后市,短期价格战趋缓,但行业依然可以靠服务差异分化。随着头部企业业绩回暖,市场或将再一次见证行业集中度的提升。

5、据财联社消息,近日,从多个独立信源处获悉,《种业振兴行动方案》有望在近期印发实施。这是继1962年出台《关于加强种子工作的决定》后我国再次对种业发展作出重要部署,被业内视为中国种业的第三次系统性改革升级。

点评:今年7月,决策层已审议通过了《种业振兴行动方案》,意味着种源安全已经提升到国家安全的战略高度。待方案正式下发后,将加快推动我国种业科技实现自立自强、种源自主可控的总目标。国内种业有望迎来新一轮政策红利,未来关注转基因商业化政策落地对行业的积极影响。落脚到A股市场,种业迎来新一轮政策红利,具备创新能力及技术优势的头部品种将获取更大的市场份额,板块中长期配置价值凸显,后续配套政策的落地有望对板块带来较大提振。

6、据央视新闻消息,日前决策层对全国老龄工作会议作出重要批示强调,实施积极应对人口老龄化国家战略,推动老龄事业和产业高质量发展。

点评:第七次人口普查数据显示,我国老龄化程度进一步加深。目前我国60岁及以上人口为2.64亿,占比达到18.70%,较10年前提升5.44个百分点。预计“十四五”时期,我国60岁及以上人口将突破3亿,从轻度老龄化迈入中度老龄化阶段。在此背景下,“十四五”规划纲要草案将积极应对人口老龄化上升为国家战略,养老服务业或将成为最具潜力的“朝阳产业”,保险业有望成为最具潜力的细分之一。


※关联市场

1、创业板指涨近2%,芯片、锂电股再度活跃

点评:整体来看,资金面处于相对宽松的格局,融资余额保持在1.6万亿的平均水平,新增公募基金份额增大,流动性较为充裕。预判后期市场仍有高点,指数可能出现阶段性一致上行,对于当前位置不宜悲观。投资重心继续向价值加速偏移,可以考虑加码调整充分的价值蓝筹板块,保持成长比例略低于价值的均衡配置。

备注:

字体颜色
定义
红色
消息面利好A股市场
蓝色
消息面一般影响A股市场
绿色
消息面利空A股市场

以上评估仅为信息参考,不作为投资依据。市场有风险,投资需谨慎!


                                 
                                           投资日历
                 



投资日历(10月18日)                 
                                 
1634287382319930.png
1634287382206911.png


                                 
                                           机密爆料
                 



两市机构资金合计净流出174.34亿元                 
                                 

截止10月15日收盘,两市机构资金合计净流出174.34亿元,67个行业中有11个行业呈现净流入状态。

其中,机构重点增持:电子元件(20.39亿)、材料行业(12.21亿)、煤炭行业(9.99亿)、汽车行业(7.51亿)、电子信息(2.38亿);

机构重点抛售:医药制造(-23.27亿)、酿酒行业(-18.00亿)、医疗行业(-17.92亿)、食品饮料(-15.12亿)、机械行业(-13.85亿);

个股方面,10月15日机构净流入前五的股票分别为:隆基股份(12.20亿)、士兰微(9.86亿)、比亚迪(4.61亿)、兆易创新(4.58亿)、宁德时代(4.37亿);

机构净流出前五的股票分别为:五 粮 液(-10.24亿)、中远海控(-10.23亿)、金龙鱼(-6.40亿)、中国平安(-5.12亿)、长春高新(-4.94亿)。





回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

( 晋ICP备19002725号-1 )

GMT+8, 2021-11-29 20:42 , Processed in 0.093554 second(s), 20 queries .

快速回复 返回顶部 返回列表