自编主动资金扫单选股看盘系统

钠离子电池产业化应用有望加速

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发表于 2021-9-15 08:20:51 | 显示全部楼层 |阅读模式

两市全天分化 鸿蒙概念领涨》9月14日,市场一波三折,开盘锂电不及预期叠加科技股无修复,预示了早盘锂电的分歧,随后创指拉出大阳线,稳定了情绪,带领资金又重回锂电。到了午盘,市场又引发兑现潮。这里好的现象是,比亚迪、江特电机等核心股是被动下跌的。同时临近盘尾,市场各方向承接尚好,短期来说是有修复预期的,按照近期规律来看,每一次的调整都是布局的机会。后市沪指想要突破压力,一方面还是得和创指共振,另一方面也需锂电主动上攻。

大小指数全天分化,券商、保险等权重板块和钢铁、有色等周期股集体回调,沪指较为弱势,午后跌幅有所扩大。创业板指早盘拉升涨逾2.5%,午后涨幅明显收窄,锂电股继续活跃,中科电气、杉杉股份等多股涨停,宁德时代一度大涨超7%。




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9月15日情报精选:中办、国办印发《关于加强网络文明建设的意见》                 
                                 

政经证金

【新闻联播】

●第十二届中美政党对话闭幕

●决策层谈能源产业:升级转型 走绿色低碳发展道路

●决策层在北京协和医院考察并召开医学专家座谈会

●中办、国办印发《关于加强网络文明建设的意见》

●福建:加强防控 坚决遏制疫情扩散

●今年1-8月全社会用电量同比增长13.8%

●国家发改委下达完成2021年卫生健康领域中央投资300亿元

●国家税务总局进一步激励企业加大研发投入

●第130届广交会首次线上线下融合举行

●国家组织开展人工关节集中带量采购 平均降价82%

【重要消息】

上交所近期将允许信用账户开展相关交易业务

9月新基金卖超1000亿 单只基金的平均发行份额相比8月增长15.87%

民航局:8月民航生产规模下降幅度较大 呈现客货双降态势

乘联会:8月皮卡市场批发销售3.4万辆 同比下降17.9%

8月我国摩托车销量小幅下滑 出口增速回落

●农业农村部:加强生猪产业信息化建设顶层设计

●市场监管总局:鼓励社会资本进入检验检测行业

●国家能源局公布全国整县推进分布式光伏名单:676个县市

●国家能源局:8月份全社会用电量同比增长3.6%

●教育部:校外培训机构专职教学、教研人员原则上不低于机构从业人员总数的50%

●国家石油储备中心:将在9月24日开展2021年第一批国家储备原油竞价交易

●12家重点煤炭企业联合倡议积极参与绿色电力交易

●绿电开市成交79亿度 秦淮数据拍下1亿度成行业最大购买主体

●澳门将就修改博彩法进行公开咨询

●Canalys:二季度中国云服务市场达66亿美元 阿里云、百度智能云等市占率位列前四

●多数锂电材料价格上涨 碳酸锂再涨1500-3500元/吨

●硅料价格重回年内高点

●央行与德意志联邦银行联合举办“金融科技与全球支付领域全景—探索新疆域”视频会议

●证监会同意2家公司科创板IPO注册

●上交所发布中证储能主题指数等9条指数

●科创板:2公司首发9月22日上会

●大商所调整中秋节假期相关品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平

●大商所副总经理程伟东:集装箱运力期货已基本完成合约制度设计 大商所加快推动上市

●报告:股票和私募股权成家族办公室投资第一大类别

●上海:未来三年全面提高本市工业软件的研发能力

●上海相关部门约谈重点企业 切实加强网络游戏管理

●上海二手房成交量同比跌40%

●河北省网信办联合有关部门开展虚拟货币挖矿和交易行为整治

●石家庄市市属国企全面重组整合筹建五大企业集团

●福建新型城镇化规划印发 2025年常住人口城镇化率将达71.5%

●江苏省消保委约谈14家企业 要求确保网络弹窗一键关闭无障碍实现

●广东:到2025年境内外上市公司总数超过1500家 科创板和创业板上市公司达到500家

●欧委会通过法国30亿欧元援助受新冠影响企业计划

●欧盟寻求与美国在芯片供应方面进行合作

●IEA:石油需求从2021年第四季度开始强劲反弹

●SEMI报告:2022年全球晶圆厂设备支出预计将近1000亿美元

●韩国“反谷歌法”今起正式施行:禁止谷歌和苹果等强制开发者使用其支付系统

●日立计划2050财年前实现全供应链净零排放

●泰国将于10月1日向国际游客开放曼谷等5府促进旅游业复苏

●阿根廷对华摩托车链条反倾销终裁不征税

行业概念

1、OPEC上调2022年原油需求预期,支撑油价上行

相关上市公司:荣盛石化(002493)、通源石油(300164)

2、钛白粉龙头企业涨价,行业壁垒有望实现突破

相关上市公司:龙佰集团(002601)、中核钛白(002145)

3、云南省限产力度再加码,工业硅行业供需持续趋紧

相关上市公司:合盛硅业(603260)、新安股份(600596)

4、磷酸价格再创新高,产业链价值加速重估

相关上市公司:兴发集团(600141)、鲁北化工(600727)

个股情报

新股申购:多瑞医药

新股上市:维远股份

可转债申购:

可转债上市:

晚间私募传闻:

大地海洋:已与浙江省内3000多家产废单位建立起稳定的合作关系

毅昌股份:有进入汽车动力电池相关功能部件、移动储能电源的计划

银轮股份:公司聚焦最优势资源集中发展新能源业务

浙农股份:与颖泰生物多元合作拓展为农服务链条

信隆健康:公司目前订单排产经已达2022年三季度

定增&重组&转债

永和智控:永健控股拟将1.92%股份转让给成都尧星禹

福昕软件:子公司拟以不超2800万美元收购AccountSight100%股权

银泰黄金:以10.37亿元收购华盛金矿60%股权

博汇纸业:拟吸收合并全资子公司博汇浆业

中国西电:国务院同意中国西电集团与国家电网有限公司部分子企业实施重组整合

电能股份:停牌 待收到并购重组委审核结果后公告复牌

浙商证券:浙商期货有限公司启动混改事宜

汇源通信:控股股东和第二大股东筹划重大事项 股票停牌

远兴能源:拟36.64亿元转让子公司博源煤化工70%股权

金新农:拟定增募资不超过7亿元

华统股份:股东甲统企业拟转让5.64%公司股份

天润工业:拟参与上柴股份定增 认购金额为6000万元-7000万元

富春环保:拟定增募资不超8.8亿元

哈投股份:拟收购哈尔滨太平供热100%股权

新开源:子公司拟3.43亿美元出售NKY US100%股权

兴发集团:泰盛公司拟5.05亿元回购18.79%股权

重大投资&合同

富临精工:与恒信融签订战略合作协议 拟共同开发盐湖锂资源

东方能源:成立国电投峰和新能源科技(河北)有限公司

市北高新:拟以自有资金1亿元参与设立央视融媒体产业投资基金

东方明珠:拟以5000万元参设央视融媒体产业投资基金

内蒙一机:收到4.16亿元铁路货车采购合同

厦钨新能:与中伟股份签署战略合作协议 拟采购三元前驱体15000-35000吨/年

蒙草生态:联合体中标1.9亿欧元沙地综合治理项目乡土树种混交林建设工程

金智科技:拟与海通吉禾共同设立碳中和基金

当虹科技:拟以1亿元参设央视融媒体产业投资基金

能辉科技:中标1.073亿元光伏项目EPC总承包

万集科技:中标1.25亿元智能检测系统项目

赛福天:子公司预中标6.47亿元EPC工程总承包项目

晨化股份:与日化研究院签订《全面技术合作框架协议书》

三联虹普:子公司签订累计约为7248.5万元日常经营合同

明新旭腾:拟3.98亿元投建高档无铬鞣牛皮汽车革工业4.0建设项目

长青股份:子公司项目进入试生产阶段

光云科技:拟1亿元参设杭州云曦二号投资基金

同益股份:拟8亿元投建电子信息新材料项目

钱江摩托:拟与哈雷合资设立浙江华美机车有限公司

清水源:公司年产18万吨水处理剂扩建项目目前仍处于试生产阶段

东杰智能:中标今世缘酒业成品酒包装物流中心项目

雪浪环境:子公司拟3亿元投建固废资源化利用项目

飞龙股份:公司成为零跑科技的开发合作供应商

浙江交科:联合体拟中标杭州市临安区玲珑小城项目

南天信息:入围农业银行2021年IntelPC服务器项目

皇氏集团:拟11亿元投资农光互补及新型万头奶水牛乡村振兴示范园项目

苏大维格:拟与高伟电子共同投资设立合资公司

业绩&分红

天际股份:预计前三季度净利润4.4亿-4.6亿元 六氟磷酸锂产品产销两旺

华统股份:8月生猪销售收入环比下降85.96%

中煤能源:8月商品煤销量2440万吨 同比增长3.6%

中国平安:1-8月原保险合同保费收入5317.85亿元

龙大肉食:子公司8月份生猪销售收入同比减少43.08%

招商港口:8月集装箱总计1215.7万TEU 同比增长10.2%

华侨城A:前8月合同销售额594.42亿元 同比增长10%

增持&减持&回购

东方嘉盛:拟2400万元-3600万元回购股份

健帆生物:拟2.5-5亿元回购公司股份

招商南油:股东建行江苏分行拟减持不超过1%公司股份

华锋股份:股东广东科创拟减持不超过2%公司股份

豪悦护理:股东温州瓯泰、薛青锋拟合计减持不超4.05%公司股份

五粮液:职工监事吴国平拟减持公司股份不超过5800股

凯赛生物:两名股东拟合计减持不超过1%公司股份

石英股份:股东仇冰拟减持不超2.92%公司股份

世纪瑞尔:控股股东王铁拟减持不超过6%公司股份

中锐股份:股东孙世尧拟减持不超1.19%股份

江特电机:股东14日减持达1.16%股份

兴发集团:控股股东拟减持不超1.2%股份

中银绒业:控股股东及一致行动人拟合计减持不超3%股份

金城医药:股东北京锦圣投资中心拟减持不超过2%股份



                        

两市全天分化  鸿蒙概念领涨                 
                                  【盘面要点回顾】
1、9月14日,市场一波三折,开盘锂电不及预期叠加科技股无修复,预示了早盘锂电的分歧,随后创指拉出大阳线,稳定了情绪,带领资金又重回锂电。到了午盘,市场又引发兑现潮。这里好的现象是,比亚迪、江特电机等核心股是被动下跌的。同时临近盘尾,市场各方向承接尚好,短期来说是有修复预期的,按照近期规律来看,每一次的调整都是布局的机会。后市沪指想要突破压力,一方面还是得和创指共振,另一方面也需锂电主动上攻。
2、大小指数全天分化,券商、保险等权重板块和钢铁、有色等周期股集体回调,沪指较为弱势,午后跌幅有所扩大。创业板指早盘拉升涨逾2.5%,午后涨幅明显收窄,锂电股继续活跃,中科电气、杉杉股份等多股涨停,宁德时代一度大涨超7%。华为鸿蒙概念股在利好刺激下大涨,润和软件、九联科技迎20CM涨停,工业母机、医疗器械、油气板块表现活跃,个股普跌,两市超3300股飘绿,成交连续第40个交易日破万亿。截止收盘沪指跌1.42%,深成指跌0.54%,创业板指涨1.32%。
3、今年春节后中小盘成长个股表现较强,散户和融资等情绪资金最近2个月已经大幅流入,后续如果中小个股出现波动,情绪资金面临负反馈的风险。短期市场要突破创新高难度不小,大概率依然维持震荡走势。
今年在货币宽松、经济复苏、供需错配的带动下,大宗商品价格均有大幅上涨,从而带动了A股资源板块的大行情。下半年,煤炭、钢铁、有色等行业供需错配的逻辑依然存在:一方面,“双碳”+疫情背景下,上游资源供给端扩产仍然受限,此外经济复苏+能源转型,下游需求旺盛。资源板块的业绩将继续保持较高增速,行情有望持续到四季度。
【今日头条回顾】
事件:据界面新闻消息,北京时间9月13日,欧佩克公布月度石油市场报告。受疫情蔓延影响,欧佩克下调全球今年四季度石油需求预期,但将2022年全球石油需求预期上调98万桶,至每日1.008亿桶。欧佩克预计,全球石油需求将在2022年恢复到疫情前水平。
点评:
此前受疫情反复影响,市场预期OPEC或将下调其对2022年石油需求增速的预期。而此次OPEC意外上调2022年全球石油需求预期,有助于进一步提振市场对于原油需求恢复的信心,利好油价上行。
8月以来,国际油价波动加大。一方面,新冠疫情反复冲击需求预期,导致油价下挫;另一方面,9月初OPEC+会议决定维持减产计划,叠加飓风冲击墨西哥湾,导致供给修复不及预期,支撑油价触底回升。
截止9月13日,美国墨西哥湾地区仍有48.56%的原油产量和54.39%的天然气产量处于关闭状态。而炼油厂已开始恢复运营,进一步扩大了原油供需缺口。同时,新一场飓风“尼古拉斯”又将向墨西哥湾袭来,预计进一步对原油供给构成冲击。
需求端来看,年内新冠疫情对需求端的影响仍在延续,后市需要密切关注疫情进展以及疫苗研发及接种情况。
中长期看,机构预计,2022H1需求会恢复到疫情前水平后继续增长,随着需求持续增长,预计未来2-3年油价将维持在高位中枢运行。
落脚到A股市场,OPEC月报上调2022年全球原油需求预期,提振短期油价,利好原油开采、油服等板块。同时,油价高景气利好煤化工、民营大炼化和轻烃裂解龙头,重点留意上游低估值龙头。
【复盘总结】
观点:指数结构性修复
1.中证500指数正常调整
2.市场成交量没有出现异常
3.科技股与周期股之间有序轮转
题材方向:碳中和、周期、长假消费


                        

【涨停分析】                 
                                  2021年9月14日,两市共79只个股成功封涨停(含ST),较上个交易日减少25只。沪深两市全天涨跌不一,沪指下跌1.42%,创业板指上涨1.32%,以下为部分精选涨停个股分析:
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                                           题材前瞻
                 



天价拍卖再现,该板块或再迎风口!                 
                                 

有色(锂)

政策评估:★★★★☆

9月14日,澳洲主力锂矿公司Pilbara在其BMX电子平台上的锂辉石精矿拍卖价格高达2240美元/吨,大超市场预期,并远超16/17年高点锂矿价格。下半年锂盐供给国内端难有显著增量,海外新投/复产项目实际产量难释放,而需求端将迎消费电子+新能源车双旺季,坚定看好短期锂价脉冲上行。

市场评估:★★★☆☆

利好刺激,板块或再迎风口。

强势龙头:川能动力(000155)

公司持有李家沟锂辉石矿62.75%的股权,采矿有效期至2043年。李家沟规划原矿处理105万吨/年,年生产锂精矿约18万吨,项目寿命可达35年,是目前国内投资最大的锂矿采选项目。预计2021年底建成投产,2022年进入产能爬坡阶段。下游新能源汽车需求高增将带动上游锂盐价格持续回暖,预计未来两年全球锂盐供需仍处于紧平衡状态,公司作为国内具备资源优势的锂盐一体化生产企业将持续受益。

操作策略:川财证券白竣天等在《2021年半年报点评:风光发电贡献稳定增长,能投锂业并表,锂矿建设持续推进》(2021-8-30)一文中给予 增持 评级。

风险提示:原材料价格波动风险、下游需求不及预期、项目进度不及预期。



                                 
                                           价值掘金
                 



川能动力(000155):锂矿+锂盐业务有条不紊推进中                 
                                 
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【操作纪律】
1、强制止损:-4%为强制止损位,在没有特别预先提示下,一经触发,强制执行。
2、强制止盈:当赢利>5%,且当日大幅拉高远离均价后,再从最高点下跌破均价,则需及时止盈。
3、强制平仓:当标的股盈利<5%,而持股周期大于4个交易日时,如遇盘中向下波动吞食全部利润,需强制平仓。
4、买入规则:当日调入的,原则上,集合竞价即可买入(注意:9:20—9:25,不得超过9:25);碰到特殊情况,视情况自行调节。非连板股(没有出现二连板的):如调入日集合竞价高开幅度>3%,视为无效调入,不予以操作(连板股不受此影响)。
5、卖出规则:前一日预先提示,方式有两种:1)提示“调出”--即开盘价即刻卖出,2)提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出,尽量保证卖出当日的波动空间,并尽量避免选择大起大落庄股(本产品统计方式则按均价计算)。
6、深套之后,原则上解套卖出为首要原则(在策略上可以先至少卖出一半)。
7、未给出特别提示情况下,每一只新调入标的仓位为10%(随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换),百元以上标的,会事先做安排。


                                 
                                           产业纵横
                 



政策引导下,行业迎来高质量发展!产业化应用有望加速落地                 
                                 

9月14日,钠离子电池板块强势上涨,百川股份、山东章鼓等领涨。

光大证券认为,随着钠离子电池技术的不断进步、宁德时代入局推进钠离子电池产业化,钠离子电池产业链有望充分受益。

投资观点:

(1)钠离子电池有望成为新能源领域补充的技术路线(平安证券朱栋等《逐鹿“硬科技”——驾长车,踏破贺兰山缺》-20210831)

钠离子电池因其特性有望成为新能源领域补充的技术路线。

钠离子电池具有以下特性:

1)能量密度弱于锂电,强于铅酸。钠离子电池的电芯能量密度为 100-150Wh/kg,远高于铅酸电池的 30-50Wh/kg,与磷酸铁锂电池的 120-200Wh/kg 有重叠的范围,与三元锂 200-300Wh/kg 的水平有较大差距。仅从能量密度考虑,钠电池有望首先替代低速电动车、储能等市场,但较难应用于电动汽车和消费电子等领域。

2)安全性高,高低温性能优异。钠离子电池热失控温度高于锂电池,具备更高的安全性,高低温性能优于其他二次电池。

3)倍率性能好,快充具备优势。依赖于开放式 3D结构,钠离子电池具有较好的倍率性能,能够适应响应型储能和规模供电;在快充能力方面,钠离子电池容量 20%-80%的充电时间只需要 10 分钟左右,快于锂电池。

4)资源丰富,材料成本较低。钠资源地壳丰度是锂资源的 440 倍,并且分布相对广泛;钠离子电池不使用锂、钴等价格较昂贵的金属,钠盐价格远低于锂盐,负极集流体用铝箔代替铜箔,材料成本具有较大优势。

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钠离子电池产业化应用有望加速。2010年之后,由于大规模储能市场的场景逐渐清晰以及产业界对未来锂资源可能面临供给瓶颈的担忧,钠离子电池重新进入人们的视野。

之后十年时间,全球顶尖的国家实验室和大学先后大力开展钠离子电池的研发,部分企业也开始跟进。包括国际代表 Faradion公司、国内代表机构中科海钠和钠创新能源以及锂电池代表企业宁德时代等。

近期宁德时代发布旗下第一代钠离子电池,电芯能量密度达到 160Wh/kg,低温和快充性能优异,并计划 2023年形成基本的产业链。在钠离子电池方面,国内企业和机构相比海外竞争对手有研发和专利方面的优势。

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(2)政策支持引导钠离子电池行业发展(民生证券于潇《工信部引导钠电和电池循环,光伏价格持续回升》-20210830)

近日,工信部表示将适时开展和支持钠离子电池标准制定,引导行业发展。

同时,根据国家政策和产业动态,结合相关标准研究有关钠离子电池行业规范政策,引导产业健康有序发展。将在“十四五”相关规划等政策文件中加强布局,从促进前沿技术攻关、完善配套政策、开拓市场应用等多方面着手,做好顶层设计,健全产业政策,统筹引导钠离子电池产业高质量发展。

科技部将在“十四五”期间实施“储能与智能电网技术”重点专项,并将钠离子电池技术列为子任务,以进一步推动钠离子电池的规模化、低成本化,提升综合性能。

相关标的(光大证券)宁德时代、华阳股份、翔丰华、容百科技、中国长城、欣旺达。

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                                           深度调研
                 



稀土需求旺季即将到来,上游供应商有望受益                 
                                 

有研新材(600206)

所属概念:稀土永磁、新材料

事件驱动:8 月下旬稀土主要产品价格同比上涨,环比小幅下跌,前期受到雨季和疫情影响,缅甸稀土供给出现扰动,近期缅甸战事又起,供给扰动进一步加重,同时我国国家环保督察仍在持续,稀土传统需求旺季即将来临,供需基本面有望支撑稀土价格稳中有进。

--技术图解:

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行业前景:

从行业渗透比较来看,2020年4月开始,新一轮稀土涨价启动。本轮稀土涨价持续时长明显超过以往,同时涨幅基本也仅次于2010-2011年。不难发现,本轮稀土涨价的性质与前几轮存在显著区别——核心驱动力主要在需求。当前存在着一个关于稀土的核心认知差:过往市场认为稀土行业周期波动性强、可预测性差,但如今稀土供需格局正在悄然重塑,行业景气度有望在中长期持续提升。以稀土镨钕为例,2020年新能源领域需求占氧化镨钕下游需求比例约为13.5%左右,预计该比例在2023/2025年有望进一步提升至22%/27%。站在当前时点来看,稀土实际上正相当于2015-2016年的锂(新能源需求占比15%)、2018 年的钴(新能源需求占比13%)。未来稀土需求结构重塑,有望复刻历史上新能源赛道驱动锂钴需求高成长的逻辑。(东北证券曾智勤《新能源属性凸显, 估值体系重构》2021-7-15)

核心优势:

公司继续推动稀土材料产业发展,设立有研稀土(荣成)磁性材料研究院,完成了磁板块的关键布局;稀土金属溅射靶材、高纯稀土金属产品持续保持行业领先,产能增长50%,增利明显。新材料方面,2019年公司积极调整光板块及口腔板块产业布局,成为公司新盈利点。(东北证券曾智勤《新能源属性凸显, 估值体系重构》2021-7-15)

风险提示:

靶材产品销售不及预期,稀土价格波动,新材料推进缓慢。

卫士通(002268)

所属概念:网络服务、VPN

事件驱动:历经10年核心技术攻关,国内首款基于云架构并拥有完全自主产权的新一代三维CAD(计算机辅助设计)系统——CrownCAD在山东济南发布。“它具备跨平台的优势,能够在国产芯片和国产操作系统上运行,既可以部署在公有云,也可以部署在私有云。”

技术图解:

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行业前景:  

从行业层面看,华为鲲鹏计算产业过去一年取得的进展:聚合12家OEM整机合作伙伴,1000+行业合作伙伴,30万鲲鹏开发者,在全国各地开设了21个鲲鹏应用创新中心,并通过“沃土计划”投入2亿美金扶持生态链,在硬件、软件、应用、人才等方面均取得长足发展,奠定了鲲鹏产业格局,构建了核心生态群体。据介绍,鲲鹏应用创新中心的主要有四方面职能:第一完成区域软件应用企业业务迁移。面向未来信息化,做好由传统X86计算架构向ARM架构软件迁移;第二,发挥区域科研特色。很多创新中心都与本地高校、与本地实际应用软件企业进行应用创新;第三,在区域真正聚合产业人才,和高校进行人才培养;第四,能够在区域真正的全方位的发展鲲鹏产业。(东吴证券郝彪《营收逐季加速,密码龙头有望持续受益密码合规大时代》2021-6-27)

核心优势:

公司“卫士云”是国内领先的安全云服务平台,公司研制了云密码机、云密钥管理系统、云密码资源池管理平台、安全云终端等产品,面向互联网+、物联网、健康医疗、智慧社会、机器人等多种应用场景。公司控股股东中国网安与阿里云合作成立的“网安飞天云”有望成为国家机关安全私有云第一梯队。本次疫情期间,卫士通面向全国政企用户免费开放“橙讯”安全即时通讯平台,采用商密算法,从身份认证、数据传输、信息存储等方面保障政企信息的“云安全”,并为企业用户提供“网安密+”微信加密服务,实现远程安全移动办公。(东吴证券郝彪《营收逐季加速,密码龙头有望持续受益密码合规大时代》2021-6-27)

风险提示:

密码机订单不及预期,网络安全推进不及预期。

云图控股(002539)

所属概念:磷化工、锂电

事件驱动:近日,云南省发改委发布《云南省节能工作领导小组关于坚决做好能耗双控有关工作的通知》,为遏制高耗能、高排放项目盲目发展,云南省发改委提出,加强黄磷、工业硅行业生产管控,确保2021年9-12月黄磷生产线及工业硅企业月均产量不得超过2021年8月份产量的10%(即削减90%产量)。

技术图解:

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行业前景:

中国作为世界最大的磷矿石生产国,产量占全球的40.36%,接近半数,但储采比仅有35.56,远低于世界平均值318.39。磷矿石作为磷资源唯一规模化提炼来源,属于不可替代、不可再生资源。按照现有开采速度和利用方式,我国磷矿资源可开采年限不足40 年,剩余资源量的开发利用将耗费更高的开采成本。三磷整治供给侧改革是长期的过程,将带动行业进入中长期景气周期,环保优势明显、资金实力雄厚、资源优势凸显的化肥企业将显著受益于行业竞争格局的持续改善。——(西部证券杨晖等《复合肥景气上行,公司产业链积累有望兑现高成长》2021-06-30)

核心优势:

云图控股为国内复合肥全产业链布局的优质企业,复合肥业务是公司的传统核心业务。产业链一体化优势明显1)热电联产项目于2021 年5 月投产,用汽、电成本降低巩固一体化优势。2)上游磷矿石资源到下游黄磷和磷酸一铵布局完善,2022 年200 万吨磷矿产能有望投产将继续强化磷化工产业链布局,今年以来单质肥磷酸一铵价格上涨72%,而复合肥价格仅上涨54%,公司通过产业链配套优势实现复合肥毛利率提升5.20%至18.80%。——(西部证券杨晖等《复合肥景气上行,公司产业链积累有望兑现高成长》2021-06-30)

风险提示:

项目建设进度不及预期、产品价格大幅下跌、宏观经济下行。



                                 
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云南省限产力度再加码,工业硅行业供需持续趋紧                 
                                 

※外围市场

1、据界面新闻消息,北京时间9月13日,欧佩克公布月度石油市场报告。受疫情蔓延影响,欧佩克下调全球今年四季度石油需求预期,但将2022年全球石油需求预期上调98万桶,至每日1.008亿桶。欧佩克预计,全球石油需求将在2022年恢复到疫情前水平。

点评:此前受疫情反复影响,市场预期OPEC或将下调其对2022年石油需求增速的预期。而此次OPEC意外上调2022年全球石油需求预期,有助于进一步提振市场对于原油需求恢复的信心,利好油价上行。中长期看,机构预计,2022H1需求会恢复到疫情前水平后继续增长,随着需求持续增长,预计未来2-3年油价将维持在高位中枢运行。


※经济数据

1、据新浪财经消息,9月13日,钛白粉龙头企业龙佰集团发布公告,即日起各型号钛白粉售价在原价基础上对国内客户上调700元人民币/吨,对国际客户上调100美元/吨。

点评:龙佰集团作为钛白粉全球龙头,目前拥有101万吨/年钛白粉产能,产能位居亚洲第一,全球第三,另一龙头中核钛白近期也发布公告上调钛白粉销售价格1000元人民币。钛白粉行业此次涨价,主要是因为原料价格上涨,进入“金九银十”需求旺季,短期来看,整体价格有望维持强势。落脚到A股市场,龙头企业有望通过钛白粉产业链的综合利用,快速切入新能源磷酸铁产业,培育新的利润增长点。

2、就在8月初,升级鸿蒙的用户刚据财经网消息,9月13日,华为智慧办公新品发布会上,华为余承东宣布HarmonyOS 2升级用户已经突破1亿,此外开源系统OpenHarmony 有望在9月发布 2.0LTS 版本,该版本的发布,将为后续手机、平板以及全IOT设备端系统开发提供底层操作系统,2.0LTS 版本将成为中国移动和AIOT设备的首选智能开源操作系统。

点评:突破4000万,短短一个多月时间用户翻倍,意味着鸿蒙 OS 用户数持续保持高增,未来有望加速完成华为此前设立的 3 个亿连接数目标。后市来看,华为通过推进开源进度和设备升级计划,有望尽快完成鸿蒙系统市占率目标的实现。对标苹果 2020 年总营收 2745 亿美元,鸿蒙生态建成后,产值或可达万亿元人民币,相关软件开发商也有望受益。

3、据上海钢联消息,9月13日部分锂电材料价格上涨,其中电解钴涨3500-6000元/吨,钴粉涨5000元/吨,氧化钴、四氧化三钴涨3500元/吨。

点评:钴产业链涨价主要受原料趋紧与需求回升支撑。一方面,受疫情反复、南非政局动荡以及运输延误等影响,钴原材料进口减少,导致国内钴中间品供应维持紧张。同时,未来几年行业增量或低于预期。另一方面,3C消费即将进入传统旺季,且航空航天、军工等需求回暖。同时下半年三元材料等新增产线的需求增多,需求端总体保持平稳。


政策风向

1、据国家能源局消息,9月14日,国家能源局公布整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点名单,全国共有676个,全部列为整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点。试点工作要严格落实“自愿不强制、试点不审批、到位不越位、竞争不垄断、工作不暂停”的工作要求。

点评:《关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》明确规定了试点地区屋顶光伏发电最低比例,即党政机关建筑不低于50%,学校、医院、村委会等公共建筑不低于40%,工商业厂房屋顶不低于30%,农村居民屋顶不低于20%。随着试点名单的公布,整县分布式装机有望加速推进,打开产业链成长空间。

2、据新浪网报道,近日,云南省发改委发布《云南省节能工作领导小组关于坚决做好能耗双控有关工作的通知》(以下简称“《通知》”),为遏制高耗能、高排放项目盲目发展,云南省发改委提出,加强黄磷、工业硅行业生产管控,确保2021年9-12月黄磷生产线及工业硅企业月均产量不得超过2021年8月份产量的10%(即削减90%产量)

点评:云南省是我国工业硅产量大省,今年1-8月云南工业硅产量占全国比例为14.4%,如上述减产政策完全落地,则四季度国内工业硅产量将明显收缩,工业硅价格有望进一步上涨。短期来看,在云南当地工业硅行业管控趋严背景下,国内工业硅行业供需错配仍难以明显缓解,产业链价格易涨难跌,拥有相关资源及产业链一体化优势的龙头企业将显著受益。


※关联市场

1、,沪指午后走弱跌1.4%,创业板指冲高回落涨1.3%,两市成交连续40个交易日破万亿

点评:整体来看,短期来说是有修复预期的,按照近期规律来看,每一次的调整都是布局的机会。后市沪指想要突破压力,一方面还是得和创指共振,另一方面也需锂电主动上攻。下半年,煤炭、钢铁、有色等行业供需错配的逻辑依然存在。

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以上评估仅为信息参考,不作为投资依据。市场有风险,投资需谨慎!



                                 
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投资日历(9月15日)                 
                                 
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两市机构资金合计净流出702.92亿元                 
                                 

截止9月14日收盘,两市机构资金合计净流出702.92亿元,61个行业中有8个行业呈现净流入状态。

其中,机构重点增持:汽车行业(7.32亿)、医疗行业(7.17亿)、玻璃陶瓷(4.06亿)、电信运营(2.57亿)、专用设备(1.25亿);

机构重点抛售:有色金属(-88.67亿)、券商信托(-64.56亿)、化工行业(-60.74亿)、电子元件(-44.84亿)、银行(-38.37亿);

个股方面,09月14日机构净流入前五的股票分别为:比亚迪(15.12亿)、宁德时代(8.57亿)、中国宝安(7.31亿)、科达制造(7.24亿)、杉杉股份(7.20亿);

机构净流出前五的股票分别为:中国平安(-12.73亿)、中远海控(-12.14亿)、铜陵有色(-11.73亿)、天齐锂业(-11.06亿)、通威股份(-10.60亿)。





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